Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 1 au 5 Novembre 2010 ------------------
Lundi 01/11/10
Clôture: +0,20% à 3841 points
Deuxième Test de la Ma20, la pression baissière s'instale. CAC: +0,20%
On clôture cette séance juste sous le pivot hebdomadaire (3845), les baissiers gardent un léger avantage, car malgrè une ouverture en forte hausse, le CAC est vite revenu dans le petit canal baissier.
3866 + 12 = 3878 , cela sera le niveau de l'oblique bleu clair a surveiller mardi, déjà 4 séances sous ce support, mais les baissiers n'arrivent pas à transformer cette consolidation en baisse, c'est la Ma20 qui part deux fois, nous empêche de descendre plus bas.
Le plus haut et le plus bas du jour nous donne une bonne vision de la zone neutre, pour demain cette zone sera 3820/3878, on attends une clôture en dehors.
La note du tableau reste à 70/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi09h55: PMI manufacturier allemand: prévue à 56,10 après 56,10
10h00: Gestionnaires d'appro. Fabriquant en Europe: prévue à 54,10 après 54,10
- Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein) - Véolia (Weinstein) - Vallourec (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70
Aucune
Ma50 à 3728
principal signal de vente invalider, mais on le validera diretement sur une clôture sous les 3820 points
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 02/11/10
Clôture: +0,64% à 3865 points
Troisième test de l'oblique bleu sur cette hausse sans volume. CAC: +0,64%
L'oblique bleu qui passait aujourd'hui à 3878 points, a bien joué son rôle de résistance. 3878 + 12 = 3890, c'est le niveau de l'oblique pour demain.
A très court-terme, la fin de séance s'est resseré sur un range de 3865/3872 , la sortie de cette espace, même sur les futures, pourrait nous indiquer la tendance pour demain.
On passe au-dessus du pivot hebdomadaire (3845), aujourd'hui les haussiers ont gagnés, mais la plupart des investisseurs restent prudent, en attente des résultats des élections US de ce mardi et des annonces de la FED concernant le rachats de titres de dettes (QE2), qui pourrait être de 500 milliards de dollar sur 6 mois.
Des estimations font état d'une somme de 1700 milliards déjà utilisé depuis 2008 par la FED pour racheter des titres de dettes US, les résultats de ces rachats sont plus que mitigés, puisque l'argent part dans les marchés actions, mais ne descend pas vers l'économie réel, cette solution n'arrive toujours pas à inverser la tendance sur le chômage ou l'immobilier, restant à des niveaux très préocupant.
De plus, les taux toujours bas à 0,25% devraient permettre aux banques d'investir, on voit bien que ce n'est pas un manque d'argent, mais un manque de besoins des entreprises, qui ne veulent toujours pas prendre de risque dans des investissements, la situation restant aux yeux des dirigeants, trop incertaine.
Les chiffres de l'économie Allemande continus de faire monter l'euro, on surveillera la parité eur/usd après l'annonce de la FED qui devrait intervenir avant demain matin.
Les chiffres de l'emplois US seront publié à 13h15, puis à 15h nous connaîtrons l'ISM des services US. Les taux d'interêt US devrait être reconduit à 0,25% à 19h15.
La note du tableau passe de 70/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, propice aux retournements baissiers.
Statistiques pour
cette séance, Mardi09h55: PMI manufacturier allemand: prévue à 56,10 publié à 56,60
10h00: Gestionnaires d'appro. Fabriquant en Europe: prévue à 54,10 publié à 54,60
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi13h15: Différentiel du taux d'emplois US: prévue à 25 000 après -39 000
15h00: Indice ISM des services US: prévue à 53,60 après 53,20
15h00: Commandes de fabrication US: prévue à 0,60% après -0,50%
19h15: Taux d'interêt US: prévue à 0,25% après 0,25%
- Ubisoft - Indice DAX30 - Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Total
Ma50 à 3736
On validera diretement un sugnal baissier sur une clôture sous les 3820 points
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Mercredi 03/11/10
Clôture: -0,59% à 3842 points
Quatrième test de l'oblique bleu. CAC: -0,59%
L'oblique bleu qui passait aujourd'hui à 3890 points, a de nouveau joué son rôle de résistance, c'est le plus haut de la séance. 3890 + 12 = 3902, c'est le niveau de l'oblique pour demain, on serait alors au-dessus de l'oblique rouge.
Cette oblique a quand même permit 4 points d'entrée parfait pour prendre des positions baissière très court terme.
L' annonce de la FED devrait intervenir ce soir, on surveillera les marchés US. Les estimations concernant le rachats de titres de dettes (QE2), sont entre 500 et 1000 milliards de dollar sur 6 mois, mais les derniers bons chiffres US et les républicains gagnant aux éléctions, pourraient donner de la nuance dans ce plan de soutien. Il serait alors bien question de centaines de milliards, mais "seulement si nécessaire", ce qui serait un gros changement que les marchés pourraient ne pas apprécier du tout.
3830/3895, espace entre l'oblique verte support et l'oblique rouge résistante, toujours en attente.
Clôture sous le pivot hebdo (3845 points), cet indicateur passe de
La note Lobourse lance son signal baissier principal, on le validera avec une clôture sous les 3820 points.
Les statistique publié aujourd'hui sont bonnes, plus de créations d'emplois que prévu aux US, un ISM des services en hausse et des commandes de fabrication en forte hausse à +2,10% , la baisse de 10% du dollar en septembre apporte ces effets bénéfiques aux américains, par contre de l'autre coté de la balance, l'euro fort redevient un problème pour les pays en difficulté, l'Irlande, l'Espagne, la Grèce et le Portugal sont de nouveau sous les projecteurs. Le portugal a annoncé un plan de rigueur drastique et les taux à 10 ans remonte violemment en Irlande à 7,4% , très proche du niveau d'avant crise Grèc. (en passsant le taux à 10ans Grèc reste très élevé à 10,8%).
Ce soir on attends la FED et demain on analysera les conséquences avec les variations du CAC40.
Les stats de demain ne seront pas à négliger: inflation en Europe, taux d'interêt, inscriptions aux chômage US et productivités, en attendant vendredi et la stat de l'emplois complète pour Octobre, publié à 13h30.
Dernières analyses des indices US
La note du tableau passe de 100/100 à 40/100, la tendance passe baissières.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi13h15: Différentiel du taux d'emplois US: prévue à 25 000 publié à 43 000
15h00: Indice ISM des services US: prévue à 53,60 publié à 54,30
15h00: Commandes de fabrication US: prévue à 0,60% publié à 2,10%
19h15: Taux d'interêt US: prévue à 0,25% après 0,25%
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi11h00: Inflation en Europe: prévue à 0,30% après 0,10%
13h00: Taux d'interêt en G-B: prévue à 0,50% après 0,50%
13h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 437 000 après 434 000
13h30: Productivité US: prévue à 0,60% après -1,80%
13h45: Taux d'interêt en Europe: prévue à 1% après 1%
14h30: Conférence de presse de la BCE
- Ubisoft - Indice DAX30 - Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Ma50 à 3744
Signal baissier principal lancé, on le validera avec une clôture sous les 3820 points
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Mercredi 03/11/10: 20h00: La Réserve fédérale "à l'intention d'acheter des obligations du Trésor à moyen et long terme pour un montant supplémentaire de 600 milliards de dollars d'ici à la fin du deuxième trimestre de 2011".
Jeudi 04/11/10
Clôture: +1,92% à 3916 points
Forte hausse après la FED. CAC: +1,92%
Forte hausse du CAC40, comme si les investisseurs avaient été agréablement surpris de l'annonce faites par la FED, de mettre en place un Q2 (plan de rachat d'obligation) afin d'acheter des obligations du Trésor US pour un montant de 600 milliards de dollars d'ici à la fin du deuxième trimestre de 2011.
La surprise des marchés aujourd'hui terminera t-elle une hausse in-interrompue depuis 2 mois, date des premières annonces concernant la possibilité de ce Q2 ?
Le CAC à ouvert sur un gap haussier de 40 points, dépassant ainsi directement sa résistance à 3882, R1 hebdo, puis très rapidement est venu touché sa R2 hebdo à 3932 points.
A 9h30, une demi-heure après l'ouverture, le CAC était déjà à 3932, ensuite très peu de mouvement, le cac a consolidé horizontalement tout au long de la séance.
3900/3915, résistance hebdomadaire (voir analyse hebdo), on clôture 1 point au-dessus. On surveillera demain ce niveau ainsi que les mouvements dans la zone 3915/3930.
Le RSI journalier tape sa résistance, mais nous ne sommes pas en sur-achat, grosse différence avec les indices US qui sont eux avec un RSi au-dessus des 75 (74,8 pour le Dow Jones et 79,4 pour le Nasdaq). Le Nasdaq est seulement à 10% de son plus haut d'avant crise (en 2007), le Dow Jones est à 25% de son niveau d'avant crise. Avec un chômage US à 9,6% et une croissance mondiale rabaissé à cause des plans de rigueurs en Europe, difficile de croire que les indices américains trouvent assez de force pour fermer ce dernier trou.
Le biseau ascendant du CAC arrive à la fin de sa construction, la sortie de ce genre de configuration se fait le plus souvent par le bas, en attendant la cassure, il y a deux scénarios pour demain, soit les haussiers achèvent les baissiers avec une nouvelle hausse qui tient à la clôture et il faudra alors attendre validation de cette sortie la semaine prochaine, soit la hausse du jour est de trop, et on visera alors un replis vers la Ma20.
Suivis du canal haussier pour l'analyse "on est haussier parceque sa monte":
Le CAC s'est replié sur sa Ma20 et bas de canal, après le dernier test des 3900 points, puis a réussi à rebondir pour faire un nouveau plus haut sur 3930 points aujourd'hui.
Toujours dans le canal haussier, donc toujours haussier, on restera attentif car le RSi fait une divergence baissière sur ce plus haut, donc sans une nouvelle hausse demain pour l'annuler, elle risque de renvoyer le CAC sur son bas de canal.
Les statistiques du jour sont passés inaperçus, la stagnation du CAC40 pendant la journée est très impressionnante, les investisseurs sont en pleine réflexion, l'euro, l'or et le pétrole font de nouveau plus haut, mais leurs Rsi divergent tous. La FED a crée de gros désiquilibre un peu partout, des arbitrages devraient avoir lieu, ils pourraient être violent.
Les inscriptions hebdomadaire US ont été publié en hausse à 457 000, ce retour au-dessus des 450 000 n'est pas du tout bon et la forte hausse de la productivité US à +1,90% est à contre sens de la baisse du $, tous les signaux sont contradictoires, les marchés évoluent en fonction des annonces et ne regarde plus la réalité économique.
Pour demain, à 12h, les commandes industrielles Allemande sont attendus en forte baisse à 0,50% après 3,40%, cela devrait faire baisser l'Euro. A 13h30 on regardera les créations d'emplois US attendus à 45 000 après les 95 000 destructions du mois précédent, un bon chiffre devrait faire remonter le $ et donc, dans la logique actuel, faire baisser les actions.
La note du tableau passe de 40/100 à 100/100, la tendance passe extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi11h00: Inflation en Europe: prévue à 0,30% publié à 0,30%
13h00: Taux d'interêt en G-B: prévue à 0,50% publié à 0,50%
13h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévue à 437 000 publié à 457 000
13h30: Productivité US: prévue à 0,60% publié à 1,90%
13h45: Taux d'interêt en Europe: prévue à 1% publié à 1%
14h30: Conférence de presse de la BCE
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h30: Inflation en G-B: prévue à 0,90% après 0,70%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévue à 0,50% après 3,40%
13h30: Créations d'emplois aux US: prévue à 45 000 après -95 000
13h30: Taux de chômage US: prévue à 9,60% après 9,60%
19h00: Discours du président Bernanke de la FED
- Ubisoft - Indice DAX30 - Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Bouygues
Ma50 à 3753
on validera un signal baissier avec une clôture sous les 3820 points
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Vendredi 05/11/10
Clôture: 0,00% à 3916 points
Clôture neutre après l'envolé d'hier. CAC: 0%
Nouveau plus haut en séance à 3937 points, test de l'ancienne oblique devenu support juste sous les 3900, puis clôture à l'équilibre à 3916 points, comme hier, sur le niveau de la résistance oblique hebdomadaire.
Forte baisse des commandes industrielles Allemande, qui étaient attendus déjà en forte baisse à 0,50% après 3,40%, elles ont été publié à -4%. Très bon chiffre du coté des créations d'emplois aux US, à 151 000 alors qu'attendus à 45 000. Ces deux chiffres ont fait baisser l'Euro, mais les actions restent à des niveaux très élevé, aidé en fin de séance par un chiffre très mauvais sur l'immobilier US, qui laisse les mains libre à la FED pour abonder les marchés en dollar.
Les pays européens fortement endetté payent très cher la hausse de l'euro des derniers jours, sur la séance, le Ibex35 espagnol baisse de 1,35% (-12% depuis le début de l'année), le FTSE italien baisse de 1,28% (-8,8% depuis le début de l'année), le PSI portugais baisse de 1,28% (-6,4% depuis le début de l'année).
Graphiquement, le CAC a tenté de cassé le biseau par le haut, mais cela lui a valût un retour sous les 3900 points, sur l'ancienne oblique devenu support, tenir la cadence haussière devient de plus en plus difficile, la pente du support vert est assez raide: +6% par mois, et le mois d'octobre a été un peu moins généreux que septembre.
Le RSI reste très haut, nous sommes au-dessus de la Bollinger 20 et la R1 mensuel à 3939 a été effleuré.
Je me sent obliger de vous en parler, le webbot a prédit un nouveau point de basculement sociologique pour le 8 à 11 novembre 2010. (d'autre infos et suivis des prédictions du webbot sur le forum)
En hebdomadaire:
Semaine haussière à +2,17%, on teste toujours l'oblique rouge, elle monte, on clôture dedans.
Petit calcul pour trouver le point précis de la résistance hebdo:
L'oblique est tracé avec le plus haut de la semaine 24 et 42 , puis une parraléle est tracé avec le plus haut de la semaine 31, ce qui donne une zone. plus haut de la S24 à 3716 points, plus haut de la S42 à 3890 points. 174 points et 18 semaines entre les deux, donc 174/18=9,6 points par semaine de pente. S42 à 3890, nous sommes en semaine 44, donc 3890 + (2*9,6) = 3909 points.
Le haut de la S31 est à 3803, alors que l'autre oblique passe à 3716 + (7*9.6) = 3783 points. l'ecart entre les deux obliques est donc de 20 points. Pour cette semaine 3909 + 20 = 3929 points. Pour la semaine prochaine, l'oblique résistante sera entre 3919 et 3939 points.
La zone interdite nous dit qu'il est impossible que le CAC dépasse les 3939 points durablement la semaine prochaine, mais c'est une construstion comme une autre, elle peut se faire invalider.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3888 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3964 puis 4013, par contre si on passe en dessous des 3888, on jouera des objectifs baissiers à 3839 puis 3763 points.
La note du tableau passe de 100/100 à 95/100, la tendance reste extrêmement haussière, propice au retournement de tendance.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi10h30: Inflation en G-B: prévue à 0,90% publié à 2,10%
12h00: Commandes industrielles allemandes: prévue à 0,50% publié à -4%
13h30: Créations d'emplois aux US: prévue à 45 000 publié à 151 000
13h30: Taux de chômage US: prévue à 9,60% publié à 9,60%
19h00: Discours du président Bernanke de la FED
- Ubisoft - Indice DAX30 - Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Axa
Ma50 à 3761
on validera un signal baissier avec une clôture sous les 3820 points
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 95/100 (
