Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 18 au 22 Octobre 2010 ------------------
Lundi 18/10/10
Clôture: +0,19% à 3834 points
Ouverture sur les 3800 points, puis hausse tout au long de la séance. CAC: +0,19%
Le marché veut voir des hausses, il a donc choisit d'ouvrir très bas ce lundi à 3803 points (-0,60%), puis de monter de 40 points pour finir sur un +0,19% par rapport à la clôture de vendredi.
Bougie verte, mais les 3850 toujours pas testé, on visera tout de même le haut du canal qui est à 3860 points et cela tant que l'on reste au-dessus des 3790 points du pivot hebdo.
La Ma20 monte et rentre dans la zone support intermédiaire à 3760/3770, où le CAC pourra venir se reposer en cas de coup de fatigue.
Les stats du jour montre une première baisse de la production industrielle US depuis juillet 2009, publié à -0,20% alors qu'attendu à +0,20% et une stagnation du taux d'utilisation des capacités à 74,70%.
Pour demain, le ZEW allemand est attendu en baisse à -7 après -4,3 et les commandes industrielle en Grande Bretagne attendu à -19 après -17, ce qui montre une dégradation de l'industrie, la reprise, s'il y en avait une, s'essoufle rapidement. A 14h30 on attendra aussi les statistiques sur l'immobilier US.
La publication des résultats d'entreprises US sont nombreuses en ce début de semaine, on surveillera ce soir Apple, IBM et Pfizer , puis demain soir, Goldman Sachs, Coca Cola et Yahoo.
La note du tableau passe de 90/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement à la baisse.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à -7 après -4,3
12h00: Commandes liées à la tendance industrielle en GB: prévu à -19 après -17
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 0,58 après 0,57 millions
14h30: Constructions de logements neufs aux US: prévu à 0,59 après 0,60 millions
- Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein) - Véolia (Weinstein) - Vallourec (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70(14/100)
L'Orèal
(25/100)
Ma50 à 3683
principal signal d'achat lancé, à valider par une clôture au-dessus des 3830 en bougie haussière.
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
Mardi 19/10/10
Clôture: -0,71% à 3807 points
3850 testé, c'est l'extrême haut du canal, puis repli en fin de séance. CAC: -0,71%
Les baissiers prennent de l'assurance, en voyant l'incapacité du marché à rester au contact de la zone des 3830/3850.
Les 3800 toujours en support, mais la configuration des deux dernières séances laisse une attaque baissière possible de ce seuil, on visera alors pour demain la Ma20 sur 3760/3770.
Sous la Ma20, les prochains supports seront à 3715 puis 3666 points. Ce n'est pas encore le retournement tant attendus, mais cela se profile à l'horyzon, avec comme objectif principal les 3666 points pour un éventuel rebond et ainsi former une ETE.
La MACD baisse, changement de sens à valider pour ce premier signal baissier.
Tant que l'on reste sous l'oblique rouge, c'est la baisse vers 3666 qui sera joué, mais les plus prudent attendrons une clôture sous le pivot hebdomadaire à 3790 pour jouer la baisse.
Les prévisions de Apple et IBM ont refroidit les marchés hier soir, puis les stats du jour ont confirmés les craintes des investisseurs, avec un ZEW sous les 0 à -7,2 et les commandes industrielle en GB publié à -28. Du coté de l'immobilier US, la construction de logements est meilleure que prévu, mais les permis de construire, futur construction, sont en forte baisse à 540 000 alors qu'attendus à 580 000.
On attends de voir ce soir les publications et prévisions de Goldman Sachs, Coca Cola et Yahoo pour préparer la séance de mercredi, pauvre en statistique économique.
La note du tableau passe de 100/100 à 65/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévue à -7 publié à -7,2
12h00: Commandes liées à la tendance industrielle en GB: prévu à -19 publié à -28
14h30: Permis de construire aux US: prévu à 0,58 publié à 0,54 millions
14h30: Constructions de logements neufs aux US: prévu à 0,59 publié à 0,61 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi20h00: Rapport beige de la FED
- Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein) - Véolia (Weinstein) - Vallourec (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Ma50 à 3684
principal signal d'achat lancé, à valider par une clôture au-dessus des 3830 en bougie haussière.
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote stagne, la tendance devient neutre
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 65/100 (
Mercredi 20/10/10
Clôture: +0,55% à 3828 points
Ouverture basse sous les 3790, puis remonté en séance jusqu'au 3830. CAC: +0,55%
Retour à la case dépard, la tentative baissière d'hier a échoué, le pivot hebdomadaire à 3790 fait office de support, mais le rebond technique n'est pas assez violent pour revenir au niveau de l'oblique rouge, c'est neutre.
Comme pour lundi, pour avoir une bougie verte, il faut ouvrir très bas. Cela avait permis un test des 3850/3855 le lendemain, sur la lancé, puis un repli sous les 3800 efffectué ce matin. Une nouvelle attaque de l'oblique rouge n'est pas a exclure pour demain matin, on surveillera les forces en présense sur ce test.
Ce matin, avec le test des 3790, nous avons crée un nouveau support oblique avec une configuration en triangle. La zone neutre se rétrecit très vite, la réponse est proche, même si la cassure par le bas nous donne qu'un potentiel baissier limité à 3710 puis 3666 points, que l'on pourra pousser jusqu'au 3500 points après la cassure des 3650.
La MACD ne valide pas son signal baissier d'hier, la Ma20 monte à 3765 points et les bandes de bollinger continuent de s'écarter, proposant une poussé possible jusqu'au 3860/3880, (retracement des 38,2% de la baisse générale). Cette poussé ne remettra pas en cause mon sentiment baissier à moyen terme, seul une clôture au-dessus de l'oblique rouge me fera changer d'avis.
Les publications et prévisions d'hier soir n'ont pas du tout plus aux marchés, d'où notre ouverture très basse, mais la forte baisse du $ par rapport à l'euro (-1,60%) , redonne de l'air aux actions US.
Le secteurs bancaire US est toujours très actif, des rumeurs d'injection de l'Etat dans certaines d'entre-elles, pourrait raviver les craintes de faillite, à la Lehman Brother, bien que la situation n'est plus du tout la même, puisque le gouvernement US s'est donné les moyens d'intervenir en nationnalisant les banques en difficulté.
Pour ce soir, on surveillera les indices US après 20h00 et le Rapport beige de la FED, puis les publications de Ebay.
Pour demain, dès 9h00 et 9h30, les PMI français et Allemand, tous attendus en baisse par rapport au mois précédent. Puis les ventes de détail en Grande-Bretagne à 10h30, les inscriptions au chômage US attendu en baisse à 14h30 et enfin, l'indice de Fed à Philadelphie prévu à 1,40 après -0,70.
La note du tableau passe de 65/100 à 95/100, la tendance est déjà extrêmement haussière, propice au retournement de tendance à la baisse.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi20h00: Rapport beige de la FED
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi09h00: PMI Manufacturier Français: prévue à 55,30 après 56
09h00: PMI des services Français: prévue à 57,20 après 58,20
09h30: PMI Manufacturier Allemand: prévue à 54,60 après 55,10
09h30: PMI des services Allemand: prévue à 54,70 après 54,90
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 53,20 après 53,70
10h30: Ventes de détails en GB: prévu à 0,40% après -0,50%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 455 000 après 462 000
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 1,40 après -0,70
- Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein) - Véolia (Weinstein) - Vallourec (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Air liquide
Ma50 à 3688
principal signal d'achat lancé, à valider par une clôture au-dessus des 3850 en bougie haussière.
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance devient
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 95/100 (
Jeudi 21/10/10
Clôture: +1,31% à 3878 points
Forte hausse après les bons résultats d'Ebay, on touche aux 3880. CAC: +1,31%
3881, R1 hebdo, mais c'est surtout, le retracement des 38,2% de la baisse 2007/2008. C'est un niveau ultra important pour moi, on touche ici, le mur sur les marchés, qui sépare la situation de crise de la situation normale. Ce mur est épais, 3880/4080 , c'est l'ancien gap Lehman Brother, que l'on a déjà fermé à double tour en début d'année et en avril. Voir le graph long-terme , qui illustre cette zone de gap, les 2 tours de clef à 4080 et le retracement à 3880.
La question est de savoir si un troisième test des 4080 points est nécessaire ou si le test actuel des 3880 va suffire a redonner la main aux baissiers.
L'indice Dow Jones est, lui, au plus haut de l'année à 11 200 points, il tourne sont deuxième tours de clef et prépare peut-être un double sommet, comme le CAC en Avril dernier et le début de la crise Grèc.
Le principal signal d'achat du CAC40 est validé, des actions qui étaient très basse relèvent la tête, comme EDF ou Alstom qui lancent leurs signal d'achat aujourd'hui.
Le RSI touche sa résistance rouge, mais reste sous les 70, donc sous sa zone de sur-achat.
Le CAC tente une sortie par le haut avec cassure de l'oblique rouge, on validera celle-ci par une clôture au-dessus des 3900.
Les stats du jour montre une dégradation de la reprise en France, mais l'allemagne tire l'europe et l'Euro vers le haut. La Grande-bretagne déçois avec une nouvelle baisse inattendus de ces ventes de détails. Les inscriptions aux chômage US stagne, l'économie dans l'Etat de Philadelphie aussi, avec un indice de fabrication prévu à 1,40 publié à 1, alors que l'on été à 20 en début d'année.
Dégradation partout sauf en Allemagne, pays qui avait réduit ces déficits avant la crise et qui désormais ne veut pas payer pour les pays qui ne l'ont pas fait avant ou qui ne vont pas le faire.
Peu de stats pour demain, mais les marchés pourraient consolider sur des prises de bénéfices accumulées cette semaine ou sur le mois, avec ce jour de liquidation.
La note du tableau passe de 90/100 à 90/100, la tendance est extrêmement haussière, propice au retournement de tendance à la baisse.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi09h00: PMI Manufacturier Français: prévue à 55,30 publié à 55,20
09h00: PMI des services Français: prévue à 57,20 publié à 55,30
09h30: PMI Manufacturier Allemand: prévue à 54,60 publié à 56,10
09h30: PMI des services Allemand: prévue à 54,70 publié à 56,60
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 53,20 publié à 54,10
10h30: Ventes de détails en GB: prévu à 0,40% publié à -0,20%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 455 000 publié à 452 000
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 1,40 publié à 1
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 106,50 après 106,80
14h30: Principales ventes au détail au Canada: prévue à 0,50% après -0,40%
- Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein) - Véolia (Weinstein) - Vallourec (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Alstom
Ma50 à 3694
principal signal d'achat validé
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 90/100 (
Vendredi 22/10/10
Clôture: -0,25% à 3868 points
Nouveau test des 3880, on clôture en retrait, dans le canal. CAC: -0,25%
Plus haut de la séance à 3887, pas de nouveau plus haut et pas de validation après la tentative d'hier de cassure du canal haussier.
Le CAC40 coince sous les 3880/3900, on clôture sous la R1 hebdo situé à 3881.
En Hebdomadaire:
Semaine haussière à +1,08%, on a testé la zone 3850/3870 points évoqué la semaine dernière, nous l'avons même cassé par le haut, mais la clôture sous les 3870 ce vendredi, ne valide pas la sortie haussière.
Nous sommes vraiment limite, sur le CAC et sur le RSI, la semaine prochaine sera très importante, avant les élections US de début Novembre, mais aussi l'annonce du plan de relance de la FED, tant attendus et tant anticipé par les marchés.
Comme la semaine dernière "Tant que l'on reste en haut du canal haussier hebdomadaire, je jouerai la baisse, même si la limite haute monte inèxorablement. Le bas du canal est mon objectif". La borne haute du canal sera à 3880 points pour la semaine prochaine.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3848 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3910 puis 3952, par contre si on passe en dessous des 3848, on jouera des objectifs baissiers à 3806 puis 3744 points.
La note du tableau passe de 90/100 à 70/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 106,50 publié à 107,60
14h30: Principales ventes au détail au Canada: prévue à 0,50% publié à 0,40%
- Vivendi (Weinstein) - Vinci (Weinstein) - Véolia (Weinstein) - Vallourec (Weinstein)
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Ma50 à 3699
principal signal d'achat validé
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
