Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 19 au 23 Avril 2010 ------------------
Lundi 19/04/10
Clôture: -0,41% à 3970 points:
Nouvelle baisse, cassure du support vert clair, tendance haussière terminé; CAC40: -0,41%
La tendance haussière moyen-terme, qui a durer 1 mois et demi, est terminé. On va rentrer dans une tendance neutre 3950/4080 avec une possible nouvelle tendance baissière en cas de clôture sous les 3950 points.
Le support S1, situé à 3946, a été effleuré au plus bas de la séance ( à 3 points près), c'est l'important support à 3950 qui a permis au CAC40 de rebondir dans l'après-midi.
La bollinger inférieure devrait être vers les 3920 points demain, une clôture en-dessous sera un gros signal baissier pour les semaines à venir.
La Ma20 hebdomadaire à 3872 points sera visé en cas de passage sous les 3950. La Ma100 journalière (qui est l'équivalent de la Ma20 hebdomadaire) rejoind aujourd'hui la Ma50 journalière à 3864 points. Ma100 et Ma50 seront visées dans la semaine dès que l'on passe sous les 3950.
La MACD plonge, validant une nouvelle tendance baissière, la note Lobourse court et moyen terme sont à la baisse, c'est donc la pression vendeuse qui devrait se faire sentir tout au long de la semaine.
A moyen terme c'est baissier, mais à court terme, un rebond sur les 4020 est envisageable, avant de repartir à la baisse. Si on atteint les 4020 demain ou mercredi, je jouerai la baisse avec l'achat de certificats Put.
Ma20 à 4000 points, elle ne monte quasiment plus, on la visera sur tout rebond technique.
à 10h30: L'inflation en Grande Bretagne est attendus en hausse, avec l'indice de prix à la consommation prévu à +3,2% après +3%.
La note du tableau passe de 35/100 à 50/100, la tendance est neutre.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à +3,2% après +3%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 45 après 44,5
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70(14/100), Alstom
Cap Gémini
(8/100)
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Mardi 20/04/10
Clôture: +1,41% à 4026 points:
Poursuite du rebond depuis les 3950 points; CAC40: +1,41%
Les 4020, objectif final du rebond technique, sont atteints, j'ai acheté des certificats put à leur contact pour jouer une éventuelle reprise de la baisse.
Le CAC a donc rejoind les 4020 évoqué hier, dernier retracement de la baisse, par une belle hausse de 1,41%.
On repasse par dessus le point pivot, cet indicateur de tendance devient
La MACD reste baissière, les très faibles volumes qui ont permis la hausse du jour, n'efface pas la forte bougie rouge de vendredi dernier.
A la baisse, si le CAC ne parvient pas a dépasser les 4035, l'objectif de la prochaine phase baissière sera le Ma50 (en rose) vers les 3880 points. Ce niveau est d'une grande importance, nous avons les 50% de retracement de la forte baisse long-terme qui sont situés à 3881.
La note du tableau passe de 50/100 à 70/100, la tendance passe haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à +3,2% publié à 3,4%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 45 publié à 53
Statistiques pour la
prochaine séance, MercrediPas de stats importantes, on suivra les résultats d'entreprises.
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Alstom
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
Mercredi 21/04/10
Clôture: -1,22% à 3977 points:
Forte baisse, retour sous les 4000 points; CAC40: -1,22%
Le rebond technique était fini hier, le CAC a pourtant essayer de poursuivre ce matin, mais c'est la baisse qui a repris le dessus. Cette séance donne un englobement baissier , annonçant une reprise baissière.
Forte bougie baissière, les volumes sont plus important que lors de la hausse d'hier, les signaux de baisse se valident tout doucement, on aura une confirmation sous les 3950 points.
On repasse sous le pivot hebdomadaire, le S1, à 3946, comme premier objectif.
La Ma50 (en rose) monte très fortement, elle devrait attirer le CAC40 comme un aimant, puisque la Ma20 stagnante perd de son attrait.
Les bollingers se referment dangereusement, la volatilité augmente, cela annonce très souvent de gros mouvements, prudence.
La MACD baisse et s'éloigne de sa ligne de signal, la tendance baissière débute.
Pour du très court-terme, tant que l'on reste sous les 4000 points, on vise 3946/3950.
Le bas du support vert se situe à 3955 pour demain et la bollinger20 inférieure à 3936 points, ceux seront des objectifs baissier.
A la hausse, si on dépasse les 4000/4005, on visera les 4060 points.
Beaucoup de stats pour demain: à 9h et 9h30 pour les PMI français et Allemand, puis à 14h30 l'IPP: indice d'inflation US: prévu à 0,40% après -0,60% , suivi des inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévu à 450 000 après 484 000. Une hausse au-dessus des 500 000 inscriptions serait un très mauvais signe pour la reprise économique qui se met déjà difficilement en place.
La note du tableau passe de 70/100 à 40/100, la tendance passe baissière.
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi9h00: PMI manufacturier Français: prévu à 56,80 après 56,50
9h00: PMI des services Français: prévu à 54,50 après 53,80
9h30: PMI manufacturier Allemand: prévu à 60,20 après 60,20
9h30: PMI des services Allemand: prévu à 55,20 après 54,90
14h30: IPP indice d'inflation US: prévu à 0,40% après -0,60%
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévu à 450 000 après 484 000
14h30: Indice des prix à la production US: prévu à 0,10% après 0,10%
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 5,3 après 5,02 Millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Jeudi 22/04/10
Clôture: -1,33% à 3924 points:
Nouvelle baisse, proche de la Ma50; CAC40: -1,33%
Forte baisse, plus bas à 3907 points; 3 points sous le pivot mensuel et 1 point au-dessus du S1 hebdomadaire, la zone 3906/3909 sera a surveiller demain.
Bollinger20 inférieure à 3930 points, on clôture en dessous, attention, une accélèration de la baisse n'est pas à exclure, prudence si on passe sous les 3900 points.
La Ma20 part à la baisse et les volumes à la baisse de cette séance sont énormes, les gros investisseurs sortent du marché.
La Ma50 devrait être à 3892 points ce vendredi, je vendrais des BX4 à son contact, pour prendre mes bénéfices.
Graphiquement, gros support vert qui passe juste sur la Ma50 pour les prochaines séances. Une figure en épaule-tête-épaule (ETE) est en construction sur le CAC40, le support vert en ligne de cou. Après le test de la Ma50, on pourra jouer la hausse pour faire la deuxième épaule, elle pourrait aller jusqu'au 4000 points avant une nouvelle baisse sur le support vert.
Une ETE valide, avec deuxième épaule sur les 4000, puis retour sur les 3930 (support vert) et cassure par le bas, donne un objectif à 3700 points.
Le problème de la dette Grec reste la principale cause de méfiance des marchés, aujourd'hui, le bureau de notation Moody's abaisse la note de la dette souveraine de A2 à A3. Rien ne semble arrêter cette escalade, l'état Grec emprunte à des taux très haut (plus de 7% sur 10 ans) à cause des notations dégradés, puis les bureaux de notation abaisse la note à cause du taux d'emprunt élevé, c'est un cercle vicieux, et personne n'en sortira gagnant. Tant que l'Europe ou le FMI ne prêtera pas à la Grèce à des taux inférieures aux taux du marchés, la situation se dégradera de mois en mois. Actuellement, c'est le peuple Allemand qui bloque l'arrivé des aides, car il ne comprend pas pourquoi il aiderais un pays qui n'a pas réduit ces déficits, comme lui même a su le faire en augmentant l'âge de la retraite à 65 ans et en rognant sur des acquis sociaux. De plus, aider la Grèce aujourd'hui, donnerais des idées aux pays qui vont suivre, si rien n'est fait en Espagne, Portugal, Italie, Grande-Bretagne et France.
La note du tableau passe de 40/100 à 20/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi9h00: PMI manufacturier Français: prévu à 56,80 publié à 56,70
9h00: PMI des services Français: prévu à 54,50 publié à 57,80
9h30: PMI manufacturier Allemand: prévu à 60,20 publié à 61,30
9h30: PMI des services Allemand: prévu à 55,20 publié à 55
14h30: IPP indice d'inflation US: prévu à 0,40% publié à 0,70%
14h30: Inscriptions hebdomadaire aux chômage US: prévu à 450 000 publié à 456 000
14h30: Indice des prix à la production US: prévu à 0,10% publié à 0,10%
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 5,3 publiè à 5,35 Millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi8h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,30% après -1,20%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 99 après 98,10
10h00: PIB en grande Bretagne: prévu à 0,40% après 0,40%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à +0,90% après -1,60%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à +0,70% après +1,40%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à +0,20% après +0,90%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 20/100 (
Vendredi 23/04/10
Clôture: +0,68% à 3951 points:
Rebond, simple pause dans la baisse; CAC40: +0,68%
3950 points en résistance, même si on clôture un peu au-dessus, ainsi qu'au dessus de du S1 hebdo, ce n'est pour le moment qu'un rebond technique, une pause dans la baisse.
La Ma20 stagne, la MACD reste orienté à la baisse, malgrès des volumes assez important pour cette séance. Des volumes importants causés par les annonces de la Grèce, demandant l'aide du FMI et de l'europe, mais, pour moi, il ne sont pas à mettre dans la balance des haussiers.
Je reste donc dans une optique court-terme de baisse sur le support vert, invalidation si on clôture au-dessus des 3965 (pivot hebdo pour la semaine prochaine)
En hebdomadaire:
Sur la semaine, le CAC40 a baissé de 0,89%
La baisse s'est donc poursuivis, mais la bougie en doji de cette semaine, montre déjà de l'incertitude.
La M20 Hebdo sera situé aux alentours des 3880 points, elle sera visé en début de semaine. on pourrait bien rebondir fortement dessus et ainsi faire un pull-back sur le RSI.
La semaine prochaine sera aussi le début de la haute saison pour les détachement de dividende; voir le calendrier des prochains dividende.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3965 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3893 puis 3835, par contre si on passe au-dessus des 3965, on jouera des objectifs haussiers à 4023 puis 4095 points.
La note du tableau passe de 20/100 à 55/100, la tendance est neutre, légèrement haussière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi8h45: Dépenses de consommation en France: prévu à 0,30% publié à 1,20%
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 99 publié à 101,60
10h00: PIB en grande Bretagne: prévu à 0,40% publié à 0,20%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à +0,90% publié à 1,50%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à +0,70% publié à -0,10%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à +0,20% publié à -1,30%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Saint Gobain
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
