Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 20 au 24 Juin 2011 ------------------
Lundi 20 Juin 2011
Clôture: -0,63% à 3799 points
Retour sous les 3800 points: CAC -0,63%
Ouverture par un gap baissier à 3758 points, puis hausse en séance jusqu'au 3800, c'est la 3éme fois de suite que l'on assiste à un rebond important en séance, les acheteurs accumulent en attendant le dénouement du dossier Grècque.
L'Europe a durcit le ton envers la Grèce et seulement une partie de la dernière tranche du prêt, signé l'année dernière, sera versée, la Grèce n'ayant pas fait en totallité les efforts qui avaient été demandés. La Grèce n'a pas le choix, pour éviter le dépôt de bilan, il faut qu'elle durcisent encore la rigeure et que les députés signent les textes de ces nouvelles mesures ainsi que les nationnalisations des services publics, sans quoi l'Europe et le FMI ne débloqueront pas la centaine de milliards nécessaire pour que le pays puisse tenir jusqu'en 2012.
3770/3775 en support pour demain et les 3814 du pivot hebdomadaire en résistance, les marchés sont en attente, une fois 3814 cassé on pourra jouer une hausse très court terme, je viserais un test des 3860 points durant la semaine et toujours les 3880 points pour le fin du mois, invalidation si on passe sous les 3726 points du pivot annuel.
Le CAC40 a actuellement une progression de 0% depuis le début de l'année 2011, mais les dividendes permettent aux marchés actions d'être positif.
Demain, les marchés continueront à être attentifs aux annonces concernant la Grèce. Pour les stats, c'est assez calme, avec à 11h, la publication du ZEW Allemand, attendu en négatif à -3 , puis les ventes de maisons aux Etats-Unis à 16h attendu à 4,78 millions.
Analyses Euro/Usd - Préparation de la Semaine du 20/06/2011 au 24/06/2011
La note du tableau passe de 45/100 à 10/100, la tendance est extrêmement baissière, propice à un rebond technique ou à des séances de krach..
Statistiques pour
cette séance, Lundi08h00: Inflation de production allemand: prévu à 0,20% publié à 0%
Statistiques pour la
prochain séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -3 après 3,10
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,78 après 5,05 millions
- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(86/100), Natixis
La MACD baisse:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 10/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 21 Juin 2011
Clôture: +2,04% à 3877 points
Les 3880 de nouveau touché: CAC +2,04%
L'optimisme est revenu envers le dossier grèc, le parlement semble être en accord avec le fait qu'un union solidaire pour remporter les nouvelles aides est primordiale et passe avant les clivages politiques. La moindre phrase en interne ou publiée dans les journaux peut créer des mouvements importants sur le CAC40, mais pour le moment rien n'est réellement très clair et tout peut changer cette nuit, demain ou en fin de semaine.
Ouverture à 3820 par un gap haussier, le pivot à 3814 points a été sauté, sans cotation et sans combat, cette indicateur passe
La MACD monte, change de sens et croise sa ligne de signal, principal signal d'achat de cet indicateur, la hausse est dans les startings block, mais je pense que l'on va la temporiser quelques jours. La note Lobourse du CAC40 est à seulement une hausse de lancer son prinipal signal d'achat, je pense qu'actuellement, c'est une clôture au-dessus des 3925 qui donnera une validation de ce gros signal d'achat.
J'ai acheté une première ligne de BX4 sous les 3870 points, pour jouer une éventuelle forte baisse demain, comme cela a déjà été le cas par deux fois lors des derniers test des 3880, de plus, depuis quelques semaines, les séances très haussières sont toujours suivis par une séance fortement baissière, cela montre bien le fait que nous sommes en tendance baissière (voir graph journalier du france40, dérivée du CAC40). La couleure de la bougie de demain pourrait donc être importante: une grosse bougie rouge pour une continuité de la tendance baissière et une petite bougie rouge ou neutre pour un arrêt de la tendance baissière avec attente de la fin du mois pour partir à la hausse.
Il semble peu probable que le CAC entre dans la zone interdite rouge clair, mais si cela se produit quand même, on visera le haut du canal baissier qui se situe à 3915 points pour demain. Une séance verte avec ouverture à 3880 et clôture à 3915 serait compliqué à analyser.
La R1 hebdo à 3886 nous donne une dernière résistance avant l'entrée en zone interdite.
Le ZEW Allemand est sortit moins bon que prévu à -9 , mais les ventes de maisons US ont étaient plus nombreuses que prévus, renforçant l'idée que la dégradation du marché immobilier US est stoppé.
Pour demain, les nouvelles commandes indstrielle en Europe seront publiées à 11h, ensuite il faudra attendre 16h pour la confiance des consommateurs européens. Après la clôture, on sera attentif aux mouvements des marchés US à 18h00 , 18h30 et 20h15 , pour l'annonce des taux de la FED, de la déclaration de la FOMC et du discours du président Bernanke de la FED.
La note du tableau passe de 10/100 à 50/100, la tendance deviens neutre, mais fragile, car elle a besoins d'une hausse au-dessus des 3915 points pour s'affirmer.
Statistiques pour
cette séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -3 publié à -9
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,78 publié à 4,81 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à 1% après -1,60%
16h00: Confiance des consommateurs en Europe: prévu à -10,40 après -10
18h00: Taux d'interêt US de la FED: prévu à 0,25% après 0,25%
18h30: Déclaration de la FOMC
20h15: Discours du président Bernanke de la FED
- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La MACD monte:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Mercredi 22 Juin 2011
Clôture: -0,15% à 3871 points
Les 3880 toujours en résistance: CAC -0,15%
Plus haut à 3885 points, juste 1 point sous la R1 hebdomadaire et au seuil de la zone interdite rouge claire. C'est une séance d'attente, avant 18h00, 18h30 et 20h15 , pour l'annonce des taux de la FED, de la déclaration de la FOMC et du discours du président Bernanke de la FED concernant la prochaine politique d'aide à la sortie de crise.
La consolidation a été sage, le CAC est restait au-dessus des 3850 points, donc pas de grande bougie rouge annonciatrice d'une poursuite de la tendance baissière, mais je reste attentif avec celle de demain.
La configuration des deux dernières bougies nous renvoie directement à la définition de l'étoile , avec la possibilité d'une grosse bougie rouge demain pour faire une étoile du soir. Bien sûr, cette configuration baissière est d'habitude en fin de tendance haussière, ce qui n'est pas le cas actuellement, pourtant une baisse demain permettrais de fermer le gap 3800/3820 avec une baisse de 1,90% possible sur les deux derniers jours de la semaine. le support à 3800 points sera un bon point d'entrée pour jouer une hausse en juillet au-dessus des 3880, qui seront enfin libéré de la zone interdite.
Nous avons déjà eu une étoile du même type au mois de mai (zone bleu sur le graph), cela avait donné un gap baissier de 1% le lendemain et un plus bas à -1,72% , sur un support important qui a permis ensuite un rebond de 2%.
Après avoir clôturé hier 1 point au-dessus de la Ma20, on clôture aujourd'hui 2 points sous la Ma20. Malgrè cette stabilité, la MACD valide son signal d'achat, mais la note Lobourse du CAC40 est scotché à sa ligne de signal, toujours à une hausse du changement de tendance à la hausse.
Comme hier: "Une séance verte avec ouverture à 3880 et clôture à 3915 serait compliqué à analyser" et "La R1 hebdo à 3886 nous donne une dernière résistance avant l'entrée en zone interdite."
Pour demain, en plus des annonces de la FED de ce soir, les marchés auront à digérer les chiffres des PMI français et Allemand, qui se rapproche dangereusement des 50, c'est-à-dire à la frontière entre croissance et décroissance des l'activitées manufacturières et des services.
A 14h30, les chiffres sur du chômage US, puis les ventes de logements neufs aux Etats-Unis à 16h, pour finir avec un discours, à 18h, du président de la BCE Jean-Claude Trichet .
Dernières Analyses des indices US
Pourquoi les notes des pays développés seront dégradés ?
La note du tableau passe de 50/100 à 30/100, la tendance re-devient baissière, le CAC n'a pas réussi à transformer l'essai d'hier. toujours en attente d'une clôture au-dessus des 3915 points pour affirmer une nouvelle tendance haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à 1% publié à 0,70%
16h00: Confiance des consommateurs en Europe: prévu à -10,40 pulblié à -10
18h00: Taux d'interêt US de la FED: prévu à 0,25% après 0,25%
18h30: Déclaration de la FOMC
20h15: Discours du président Bernanke de la FED
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 54 après 54,90
09h00: PMI des services français: prévu à 60,50 après 62,50
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 57 après 57,70
09h30: PMI des services allemand: prévu à 55,7 après 56,10
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 53,80 après 54,60
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 410 000 après 414 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,670 après 3,675 millions
16h00: Ventes de logement neufs US: prévu à 310 000 après 323 000
18h00: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La MACD monte:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Jeudi 23 Juin 2011
Clôture: -2,16% à 3787 points
Très forte baisse, l'étoile d'hier à jouer son rôle destructeur: CAC -2,16%
les 3880 sont vraiment infranchissable pour le moment, c'est la 3éme fois que l'on voit une grosse bougie rouge après une tentative de cassure de cette résistance rouge devenu noire.
Le gap à 3800/3820 est bien fermé, comme prévu hier, mais pas de rebond sur les 3800, le CAC40 a continué sa baisse est s'est enfoncé pour faire un plus bas à 3774 points. La zone 3770/3775 évoqué la semaine dernière est donc toujours active en support.
Tant que l'on reste au-dessus des 3750, le plus probable est un retour sur les 3880, que l'on pourra cassé une fois la résistance noire passé, c'est-à-dire dès le 1er Juillet.
La MACD baisse, mais ne lance pas son signal de vente, cet indicateur reste haussier. Par contre on clôture sous le pivot hebdomadaire (3814 points).
Le président de la FED a mis la pression sur l'Europe lors de son discours d'hier, en parlant de "l'importance incroyable de résoudre la situation grecque" , mais les dirigeants européens veulent se laisser du temps pour, à l'heure tour, mettre la pression sur le gouvernement Grecque, qui n'a pas réussi à mettre en place toutes les mesures signées pour l'aide précédente. Les nouvelles mesures pour le nouveau prêt, qui devrait laisser souffler la Grèce pour les 2 prochaines années, sont encore plus drastique, il y a donc beaucoup d'interrogation et de méfiance.
Les chiffres des PMI français et Allemand, se rapprochent des 50, l'activité progresse à peine au second trimestre 2011, la deuxième partie de l'année risque d'être compliqué.
Toujours pas de reprise en ce qui concerne l'emploi US, le chômage reste à un niveau important et sans de nouvelles aides de l'Etat, il pourrait s'aggraver dans les prochains mois.
Pour demain, qui est le dernier jour de la liquidation de juin pour les positions SRD, on surveillera les stats de10h, puis surtout celles de 14h30, avec les commandes de biens durables US et la 3éme estimation du PIB US pour le 1er trimestre 2011: prévu à 1,90% après 1,80%.
La note du tableau passe de 30/100 à -5/100, la tendance est "très" extrêmement baissière, propice à un rebond technique ou à des séances de krach. Même situation que le mercredi 15 Juin, cela avait donné des plus bas, mais 3 séances d'achats consécutive (bougies vertes).
Statistiques pour
cette séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 54 publié à 52,50
09h00: PMI des services français: prévu à 60,50 publié à 56,70
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 57 publié à 54,90
09h30: PMI des services allemand: prévu à 55,7 publié à 58,30
10h00: Gestionnaires d'approvisionnements en Europe: prévu à 53,80 publié à 52
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 410 000 publié à 429 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,670 publié à 3,697 millions
16h00: Ventes de logement neufs US: prévu à 310 000 publié à 319 000
18h00: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
Statistiques pour la
prochaine séance, VendrediDernier jour de la liquidation de juin pour les positions SRD
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 113,40 après 114,20
11h30: Discours du gouverneur de la Bank of England
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 1,60% après -3,60%
14h30: Principales commandes de biens durables US: prévu à 1% après -1,60%
14h30: 3éme Estimation du PIB US pour le 1er trim. 2011: prévu à 1,90% après 1,80%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 1,90% après 1,90%
- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
La MACD baisse:
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à -5/100 (
Vendredi 24 Juin 2011
Clôture: -0,08% à 3784 points
Nouvelle grosse bougie rouge, mais sans baisse: CAC -0,08%
Les marchés US ont fortement rebondi hier soir, ce qui nous a donné une ouverture haute ce vendredi sur le CAC40. Plus haut à 3867 points (+2%) avant midi, mais des rumeurs, des publications ou des annonces sur le sujet de la dette grecque ou sur les banques italiennes ont refroidi tout le secteur bancaire: Natixis -3,67% , Axa -2,45% , BNP -2,13% , Crédit Agricole -2,04% et Société Générale -1,78% , alors que le CAC40 ne baisse que de 0,08%.
La volatilité est extrême entre 3780 et 3880, les marchés sont toujours en attente de connaître les détails du plan d'aide à la Grèce, alors que déjà d'autres problèmes sont mis à jour avec le secteur bancaire Italiens, mais aussi Français, trop impliqué en Grèce pour certaines banques étrangères, qui commencent à se mettre à l'écart de certaines banques européennes. Ceci est le fait de la demande d'Angela Merkel "d'obliger" les banques privées, de façon "volontaire", à garder leurs prêts grecs qui arrivent à échéance.
les 12 milliards, dernière tranche de l'aide signée l'année dernière, a été débloquée hier soir, et l'accord des 110 milliards de la nouvelle aide devrait être conclu le 3 ou le 11 juillet. Le détails devraient être, 30 milliards par les créanciers privés (banques européennes: Allemande , Française et Italienne, ce qui augmentera le risque sur ces banques), la cession de 30 milliards d'euros d'actifs publics (Vente des services publics grecs: électricité, transport, poste, télécommunication .....), le reste provenant de nouveaux prêts accordés par l'Union européenne et le Fonds monétaire international.
Cela signifie que l'Europe et le FMI ne créerons que 50 milliards d'euros en nouvelles dettes, les investisseurs et j'en fais partie, pensaient peut-être que l'aide serait de 110 milliards d'euros de nouvelle dette et pas de seulement 50 milliards.
Les stats allemandes du jour sont bonnes, les ventes US aussi, comme la 3 éme estimation du PIB US pour le 1er trimestre 2011 publié à 1,90% après 1,80%.
En hebdomadaire:
Après le doji d'incertitude de la semaine dernière, nous avons une baisse de 1,02% cette semaine, en marteau inversé.
Pas de nouveau plus bas, le support moyen-long terme est toujours préservé, c'est bien une attente de rebond que les marchés jouent et moi aussi, avec aujourd'hui mes dernières ventes de positions de VAD, mon portefeuille est complètement axé sur la hausse, je pourrais le protéger avec des BX4 en cas de passage sous les 3740 points.
Comme la semaine dernière: Plusieurs objectifs pour ce rebond, que l'on jouera tant que les 3726 (pivot annuel) ne seront pas cassé:
Ma20 hebdo ou droite passant par les deux derniers sommets, si l'appel du support vert est trop fort, où l'on jouera un W sur le l'oblique verte ou oblique rouge sous les 4500 points.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3808 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3731 puis 3678, par contre si on passe au-dessus des 3808, on jouera des objectifs haussiers à 3861 puis 3938 points.
La note du tableau passe de -5/100 à 0/100, la tendance est extrêmement baissière, propice à un rebond technique ou à des séances de krach.
Statistiques pour
cette séance, VendrediDernier jour de la liquidation de juin pour les positions SRD
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 113,40 publié à 114,50
11h30: Discours du gouverneur de la Bank of England
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 1,60% publié à 1,90%
14h30: Principales commandes de biens durables US: prévu à 1% publié à 0,60%
14h30: 3éme Estimation du PIB US pour le 1er trim. 2011: prévu à 1,90% publié à 1,90%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 1,90% publié à 2%
- EDF - Vallourec - Kaufman-et-Broad - Icade - Vivendi - Vinci
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
clôture sous les 3980 points, signal baissier validé.
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 0/100 (
