Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 9 au 13 Août 2010 ------------------
Lundi 09/08/10
Clôture: +1,65% à 3777 points
Nouveau test de la résistance avec une bougie d'incertitude: +1,65%
Ouverture par un gap haussier de 50 points, après la hausse des marchés US vendredi soir, mais aucune tendance ne se dégage de cette séance, les volumes sont très très faibles et le CAC reste sous sa résistance rouge, qui prends de plus en plus de force.
J'ai racheté à 3772 points les BX4 vendus vendredi, je continue à jouer la baisse, invalidation si on clôture au-dessus des 3815.
Le retour sur 3800 points était une possiblité du double sommet évoqué vendredi, mais ce retour est beaucoup trop rapide pour le prendre en considération, je pense que c'est plus la baisse de vendredi qui sera prise comme une anomalie, et non l'inverse: donc à oublier.
Nous sommes alors au même point que jeudi dernier, avec toujours les 3687 à viser, tant que l'on reste sous les 3800/3815.
Le pivot hebdo est dépassé, cet indicateur passe
(haussier), R1 à 3788 points.
La MACD remonte, invalidant le premier avertissement baissier, tout reste à faire pour la baisse.
La note du tableau passe de 55/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière, retournement possible (ce n'est plus le moment d'acheter et pas encore celui de jouer la baisse).
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi10h30: Production industrielle française: prévu à 0,10% après 1,70%
14h30: Productivité non-agricole US: prévu à 0,10% après 2,80%
20h15: Taux d'interêt de la FED: prévu à 0,25% après 0,25%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Aucune
Aucune
Ma50 à 3573
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 100/100 (
sous 50/100 et
Mardi 10/08/10
Clôture: -1,24% à 3730 points
Baisse des marchés, test du support RSI: -1,24%
Clôture juste sur le pivot hebdomadaire à 3730 points, nous sommes sur le point d'équilibre, une nouvelle baisse demain donnera une cassure du support RSI et le début d'une phase de baisse avec des objectifs à 3590 et 3479 points.
Je n'ai pas vendu les derniers BX4 que j'ai acheté, je prend le risque, je joue une nouvelle phase baissière et un passage sous les 3687.
De plus en plus d'analystes et économistes se préparent à une deuxième recession aux Etât-Unis, le contre-rendu de la FED de ce soir à 20h10 sera très suivis par les investisseurs.
Nouveau changement de sens pour la MACD, on attends deux séances dans le même sens pour suivre.
Les statistiques sont de plus en plus mauvaise, mais les marchés restent toujours penchés sur les relativements bonnes publications d'entreprises du 1er semestre 2010.
Production industrielle française prévu à 0,10% publié à -1,70% , et la productivité US prévu à 0,10% publié à -0,90%.
Pour demain, en plus de l'attente, ce soir, des 20h10 où l'on surveillera les indices US, on attends à 14h30 la balance commerciale US.
La note du tableau passe de 100/100 à 55/100, la tendance est encore haussière, mais une nouvelle baisse mercredi pourrait nous faire passer en tendance baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi10h30: Production industrielle française: prévu à 0,10% publié à -1,70%
14h30: Productivité non-agricole US: prévu à 0,10% publié à -0,90%
20h15: Taux d'interêt de la FED: prévu à 0,25% après 0,25%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi14h30: Balance commerciale US: prévu à -42,5 après -42,3 milliards de $
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Suez environement
Sanofi
Ma50 à 3577
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 55/100 (
Mercredi 11/08/10
Clôture: -2,74% à 3628 points
Forte baisse et cassure des supports: -2,74%
Décrochage du CAC40, une consolidation se met en place. On sort de la tendance très haussière pour essayer de se raccrocher à la tendance légèrement haussière. Les supports vert des canaux de cette tendance moins abrute seront visés.
Dès la cassure des 3620 points, on visera la Ma50 (en rose), le support vert sur le CAC et sur le RSI, les 3566 points du retracement des 50% de la dernière hausse et le pivot mensuel pour Août à 3561 points. Cette zone objectif est l'objectif principal de la consolidation actuelle.
J'ai vendus 2 lignes de BX4 aujourd'hui, il m'en reste 2. Vente à 46,47 euros: ( CAC à 3671 points), perf à +5,4% et une deuxième un peu trop tôt à 47,08 euros: (CAC à 3646 points), perf à +1%.
Clôture sous la MA20 qui ne monte plus, la MACD est sur sa ligne de signal, une nouvelle baisse lancera le principal signal baissier de cet indicateur.
L'euro décroche aujourd'hui de 2%, cassant son canal haussier moyen terme : voir graphs et analyses de l'euro par rapport au dollar.
Pour demain, le rapport de la BCE sera très suivis en matinée, puis à 14h30, les inscriptions hebdomadaire au chômage US validerons ou non un possible rebond technique.
La note du tableau passe de 55/100 à 50/100, la tendance reste neutre malgrè cette baisse.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi14h30: Balance commerciale US: prévu à -42,5 publié à -49,9 milliards de $
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi06h30: Production industrielle Japonaise: prévu à -1,50% après -1,50%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
11h30: Production industrielle en Europe: prévu à +0,70% après +1%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 465 000 après 479 000
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Air liquide
Aucune
Ma50 à 3580
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
Jeudi 12/08/10
Clôture: -0,20% à 3621 points
Test de la Ma50: -0,20%
La Ma50 a été testé sur un nouveau plus bas à 3584 points, pour cette bougie en doji, coincé entre la Ma20 et la Ma50. Déjà une séance d'incertitude dans la baisse, cela nous rappelle que nous sommes toujours dans un canal haussier.
Car, qui dit doji, dit incertitude à continuer le mouvement, la consolidation fait une pause, mais un rebond est-il déjà possible ?
Des objectifs baissiers n'ont pas été testé, il reste un peu de potentiel à la baisse pour atteindre les 3561/3566 et l'extrême support RSI. Avec moins de 25 points à récupérer à la baisse, une Ma50 solide, un canal haussier toujours debout et une note Lobourse toujours du coté achat, ce n'est plus le moment de jouer la baisse très court terme.
Nous sommes donc plus dans une zone d'achat, avec une invalidation et un rachat de position vendeuse si on casse les 3560 en clôture journalière.
J'ai vendus des BX4 à 48,42 euros (CAC à 3593 points), il me reste seulement 1 ligne de BX4 que je pourrait vendre à perte si on passe par dessus la Ma20, pour ne pas être gêner si un rebond dans le canal commence. Car une nouvelle impulsion haussière dans ce canal aura un objectif à 3780, puis à 4000 début septembre pour le test du haut de canal (en rouge).
La MACD croise sa ligne de signal, lançant son principal signal baissier, mais la note lobourse du CAC, plus fiable, ne lance pas de signal pour le moment, même si l'écart entre la note et le signal est de seulement 1,8 points ( entre 41 et 42,8).
Les mauvaise nouvelles de cette séance: avec la production industrielle en Europe: prévu à +0,70% publié à -0,10% et les inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 465 000 publié à 484 000. Les inscriptions sont au plus haut depuis bien longtemps, 2éme ou 3éme round de licenciement aux US, au-dessus de 500 000 les prochaines semaines et nous reviendrons aux niveaux de la précédente crise. Les entreprises gardent le cap, avec des résultats satisfaisant, mais des chiffres d'affaires en chute libre, leurs seul moyen de tenir est de jouer sur la masse salariale.
Demain, annonce des PIB pour l'Allemagne (8h00), de la France (8h45) et de l'Europe (11h00), mais c'est pas fini, à 14h30 les ventes de détails US et à 15h55 l'indice du Michigan. Les stats sont attendus en hausse, cela confirmerais un rebond technique dans l'après midi.
On achètera après l'ouverture si le CAC commence très bas, sous les 3600 points pour jouer un rebond sur 3650: Ma20 journalière et hebdomadaire. 3650 sera surveillé, au-dessus, rebond pour la semaine prochaine, en dessous, baisse.
Au niveau du sondage mis en place, la majorité d'entre vous était haussier avant les 2 grosses séances rouges, puis cela s'est retourné, vous êtes désormais plus nombreux à penser que l'on va aller sur 3080 plutôt que 4200, si les deux prochaines séances sont haussières, je pourrait peut-être intégrèr un nouvel outils dans mon analyse, avec un indicateur inverse aux résultats du sondage.
La note du tableau passe de 50/100 à 60/100, la tendance est légèrement haussière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi06h30: Production industrielle Japonaise: prévu à -1,50% publié à -1,10%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
11h00: Production industrielle en Europe: prévu à +0,70% publié à -0,10%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 465 000 publié à 484 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi08h00: PIB Allemand: prévu à +1,30% après +0,20%
08h45: Indice des prix à la consommation en France: prévu à -0,40% après 0%
08h45: PIB Français: prévu à +0,40% après +0,10%
11h00: PIB Européen: prévu à +0,70% après +0,20%
14h30: Principales ventes de détails US: prévu à +0,20% après -0,10%
14h30: Ventes de détails US: prévu à +0,50% après -0,50%
15h55: Indice Michigan: prévu à 70 après 67,80
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70Accor
Sanofi
Ma50 à 3581
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Vendredi 13/08/10
Clôture: -0,28% à 3610 points
Comme hier, test de la Ma20 en haut et de la Ma50 en bas: -0,28%
Ouverture haute, sur la Ma20 à 3650 points (+0,80%), après des résultats meilleurs que prévu en Europe, un PIB allemand à +2,20%, un PIB Francais +0,60% et à 11h un PIB Européen à +0,70%: Les touristes sont revenus en masse dans les pays du sud et les exportations ont repris dans les pays du nord. mais avec la récente hausse de l'euro en juillet, pas sûr que cela continue après septembre.
Début de séance en hausse, mais l'incapacité à franchir les 3650, qui, comme annoncé hier, sont très important, puisqu'il sagit de la Ma20 journalière et hebdomadaire, a relaissé la place aux baissiers.
Une fois la Ma20 testé et rendus infranchissable, c'est l'autre borne qui a été testé, à 3584 points avec la Ma50. La Clôture est au milieu de cet espace, c'est neutre.
L'oblique verte est touché sur le CAC40, mais toujours pas sur le RSI14, une clôture à 3590 aurait été suffisante, mais les baissiers ce laissent encore une troisième séance pour attaquer les supports.
J'attends une clôture en-dehors de l'espace Ma20/Ma50 pour bouger mes positions.
La note Lobourse lance son principal signal de vente avec cette séance, je validerais ce signal par une clôture sous les 3575 points.
En hebdomadaire:
Semaine baissière de 2,83%, et formation en englobement baissier ou avalement baissier , la rouge emglobe totallement la petite verte.
Cette formation est assez difficile à faire en hebdo, puisqu'il faut un gap haussier le lundi matin pour commencer la baisse plus haut que la clôture du vendredi précédent, pourtant on retourve cette figure baissière à 4 reprises depuis le début de l'année.
Figure de retournement, dans la plupart des cas cela entraîne une baisse de 1 à 4 semaines. En mai 2009 (pas visible sur le graph publié, on voit que la rouge comme première bougie); une englobante baissière a provoqué une petite hausse de 3 semaines avant que la baisse ratrappe la tendance avec 4 semaines très baissière que l'on voit en juin 2009.
La semaine dernière, j'avais annoncé les 3600 points, puis les 3400 pour la rentrée, alors on visera tout naturellement les 3400, dès que l'on fera de nouveau plus bas, lundi ou mardi.
Invalider une emglobante baissière est assez difficile, il faudrait au moins rejoindre les 3675/3700 points pour le faire.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3656 points (grosse resitance sur ces niveaux avec les Ma20), on clôture en dessous, c'est baissier. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3531 puis 3452, par contre si on passe au-dessus des 3656, on jouera des objectifs haussiers à 3735 puis 3860 points.
J'ai clôturé le sondage, merci aux votants. Une très légère majortité pense que l'on va atteindre les 3080 points avant le fin de l'année , mais la baisse de cette semaine a naturellement jouer vers cet objectif. Je note donc qu'il y a autant de personnes pour les 3080 (41,7% des votants) que pour les 4200 points (37,35% de votants), on a pas fini d'osciller dans une zone neutre si aucun camp ne prend l'avantage, les votants qui pensent que l'on ne touchera aucun des deux objectifs (20,95%) ouront peut-être vu juste.
La note du tableau passe de 60/100 à 50/100, la tendance est neutre.
A la hausse, il y a un potentiel de 450 points si on dépasse les 3800/3815, ce qui nous enverrais sur 4200 pour la fin de l'année.A la baisse, il y a un potentiel de 700 points à partir d'ici, pour atteindre les 3080 points, en cas de nouvel échec sous 3800.
Qu'en pensez-vous ?
Statistiques pour
cette séance, Vendredi08h00: PIB Allemand: prévu à +1,30% publié à +2,20%
08h45: Indice des prix à la consommation en France: prévu à -0,40% publié à -0,30%
08h45: PIB Français: prévu à +0,40% publié à +0,60%
11h00: PIB Européen: prévu à +0,70% publié à 1%
14h30: Principales ventes de détails US: prévu à +0,20% publié à +0,20%
14h30: Ventes de détails US: prévu à +0,50% publié à +0,40%
15h55: Indice Michigan: prévu à 70 publié à 69,60
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70GDF
Aucune
Ma50 à 3584
à 1 mois
à 6 mois
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 50/100 (
