Lundi 9 décembre 2013

Clôture: +0,11% à 4134 points

Le rebond technique ne se met pas en place: CAC +0,11%.

Difficile rebond technique, les 4130 points sont comme un aimant et les haussiers n'arrivent pas à s'en détacher. Pourtant, le baissiers n'ont pas l'air nombreux, ils repoussent assez facilement les acheteurs sous les 4150. On reste en zone de krach, sous les 4150 et sous le bas du canal baissier.

Un nouveau plus bas reste le scénario à privilégier, dans celui-ci, les 4030 points, bas de la zone d'achat verte, semblent être visés.

Invalidation de la baisse brutale vers les 4030 si on franchit les 4150 points, les acheteurs pourraient ouvrir du potentiel haussier, mais on restera en tendance baissière sous les 4225/4250. Le Gap à 4050 sera visité, rapidement sans franchir les 4150 ou plus tard après un test des 4225.

PIB du japon revu à la baisse à +0,30%, baisse de l'excédent commerciale de l'Allemagne et forte baisse de sa production industrielle: la croissance mondiale patine. Toutes les banques centrales envoient de l'argent dans le système, mais cet argent est happé par les marchés financiers, du fait des nouvelles règles de Bale III, qui obligent les banques à prendre moins de risque et à proposer moins de crédits aux particuliers et aux entreprises. Le bridage des banques bloque tout investissement et toute croissance, mais c'est le prix à payer pour revenir à un système où le secteur bancaire ne met pas en péril l'économie mondiale.

Signal d'achat sur l'action GDF (objectif à 18 euros soit +7%).

Analyse de l'action Essilor

Resultats du sondage:

La baisse de ces derniers jours a augmenté la part d'entre vous qui pensent que l'on va baisser vers les 3760 pour juin 2014.

La note du tableau reste à 5/100, la tendance sort du krach baissier pour le court-terme. à 5/100 la tendance est très baissière pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance est neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

00h50: PIB au Japon pour le T3 2013: prévu à 0,40% publié à 0,30%
08h00: Balance commerciale allemande: prévu à 18 après 16,8 milliards d'euros
12h00: Production industrielles allemandes mensuelle: prévu à 0,80% publié à -1,20%
18h15: Discours de Carney, gouverneur de la Banque d'Angleterre
19h05: Discours de Bullard, membre du FOMC
20h15: Membre FOMC Fisher parle

Pour la prochaine
séance: Mardi

06h30: Production industrielle annuelle chinoise: prévu à 10,1% après 10,3%
08h45: Production industrielle mensuelle française: prévu à 0,10% après -0,50%
11h00: PIB Italien pour le T3 2013: prévu à -0,10% après -0,10%
13h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Mardi 10 décembre 2013

Clôture: -1,04% à 4091 points

Retour sur le support, haut de la zone d'achat verte: CAC -1,04%.

Le rebond technique ne se met pas en place, les acheteurs ne veulent pas prendre de risque en cette fin d'année. Si cette méfiance se poursuit, cela pourrait coûter cher à notre CAC40.

Les 4150 avec l'oblique rouge sont toujours en résistance, et nous sommes toujours en krach baissier en dessous. On reste prudent, un nouveau décrochage est possible.

Sous les 4090, on entrera dans une zone où des acheteurs long terme reviendront sur certaines actions, mais la baisse pourrait quand même se poursuivre, avec une fermeture du gap à 4050, puis un excès baissier possible sur le S1 hebdomadaire, à 4037 points.

Je ne suis plus totalement baissier à court-terme, je passe neutre entre 4090 et 4150 points, en attendant la sortie de ce range, on commence à surveiller les actions que l'on pourrait acheter.

Croisement Ma20/Ma50 et passage du RSI sous les 50 en hebdomadaire, les acheteurs vont devoir se reveiller avant la fin de la semaine.

La production industrielle Française est en baisse, l'hémorragie continue et rien ne semble pouvoir l'arrêter.

Signal de fin de baisse proche pour l'action Legrand et encore un signal d'achat pour STM, que j'ai en portefeuille.

Analyse technique de Air Liquide

La note du tableau passe de 5/100 à -5/100, la tendance revient en krach baissier pour le court-terme. à -20/100 la tendance est en krach baissier pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance est neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

06h30: Production industrielle annuelle chinoise: prévu à 10,1% publié à 10%
08h45: Production industrielle mensuelle française: prévu à 0,10% publié à -0,30%
11h00: PIB Italien pour le T3 2013: prévu à -0,10% publié à 0%
13h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Indice des prix à la consommation allemand annuel: prévu à 1,30% après 1,30%
16h00: Discours du secrétaire au Trésor US, M. Lew

Mercredi 11 décembre 2013

Clôture: -0,10% à 4086 points

Nouvel échec de rebond, le CAC entre un peu dans la zone d'achat verte: CAC -0,10%.

Toujours pas de rebond technique, les haussiers n'y arrivent pas et les baissiers en veulent plus. C'est donc la fermeture du gap à 4050 qui devient de plus en plus évidente, mais tant que les 4080 tiennent, il y a encore un espoir de rebond, avec un W sur le rsi, qui montre une divergence haussière.

Toujours en krach baissier et en exagération baissière, donc toujours difficile de savoir où l'on va: un fort rebond ou un nouveau décrochage, tout reste possible.

Je reste neutre à court-terme, mais la cassure des 4075/4080, en séance, me fera clairement passer baissier. 4080/4150 devient un range neutre, déjà 5 séances à l'intérieur, en attente de sortie.

Les marchés vont être attentifs au discours de Mario Draghi, à 9h et au rapport de la BCE à 10h. Ensuite, à 14h30, les ventes US et le chômage donneront une direction aux marchés.

Anlayse de l'action Véolia

La note du tableau reste à -5/100, la tendance est en krach baissier pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en krach baissier pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance est neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Indice des prix à la consommation allemand annuel: prévu à 1,30% publié à 1,30%
16h00: Discours du secrétaire au Trésor US, M. Lew

Pour la prochaine
séance: Jeudi

09h00: Discours du Président de la BCE, Draghi
10h00: Rapport mensuel de la BCE
11h00: Production industrielle mensuelle en zone euro: prévu à 0,30% après -0,50%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 320 000 après 298 000
14h30: Principales ventes au détail US: prévu à 0,20% après 0,20%
14h30: Ventes au détail US: prévu à 0,60% après 0,40%
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,750 après 2,744 millions

Jeudi 12 décembre 2013

Clôture: -0,43% à 4069 points

4056 au plus bas, il manque 6 points pour la fermeuture du gap: CAC -0,43%.

Baisse sous les 4080, il manque 6 points pour valider la fermeture du Gap 4050/4067, on clôture juste au-dessus à 4069.

RSI à 30, comme lors du creux à 4100 points de la semaine dernière, c'est une divergence, cela lancera un rebond, mais rien n'indique que le point bas soit touché. Une entrée en zone de survente sera sûrement nécessaire, avec une clôture entre 4030 et 4050.

Séance complètement en zone d'achat verte, pourtant, je n'ai ni vendu de BX4, ni fait d'achat d'actions, car le risque de baisse jusqu'aux 4030 est grand, mais il faudra prendre des décisions ce vendredi, en fonction de l'évolution du CAC en séance. Prendre un petit risque avec un premier achat d'action si on reste entre 4060/4080, et vendre des BX4 en cas de test des 4040.

Le doji d'incertitude du jour montre une hésitation des baissiers à continuer cette baisse, la fin d'année approche et il est toujours risqué d'être positionné à la baisse sur les 2 dernières semaines de l'année, avec les séances peu volatiles entre Noël et le 1er janvier.

Les ventes sont bonnes aux US, les fêtes de fin d'année devraient soutenir la croissance, mais contrairement à ce qui se passe habituellement, il n'y pas de baisse du chômage à l'approche des fêtes, les créations de postes dans les commerces, ne compensent pas les licenciements dans les autres secteurs. Ce retour à la hausse des inscriptions au chômage, relance un peu l'espoir de ne pas voir de baisse de régime de la création monétaire US.

Analyses des indices US et analyse de l'action Vivendi

La note du tableau passe de -5/100 à -10/100, la tendance est en krach baissier pour le court-terme. à -10/100 la tendance est en krach baissier pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance est neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

09h00: Discours du Président de la BCE, Draghi
10h00: Rapport mensuel de la BCE
11h00: Production industrielle mensuelle en zone euro: prévu à 0,30% publié à -1,10%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 320 000 publié à 368 000
14h30: Principales ventes au détail US: prévu à 0,20% publié à 0,40%
14h30: Ventes au détail US: prévu à 0,60% publié à 0,70%
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,750 publié à 2,791 millions

Pour la prochaine
séance: Vendredi

05h30: Production industrielle mensuelle au Japon: prévu à 0,50% après 0,50%
14h30: Indice des prix principaux annuel US, relatifs à la production : prévu à 1,4% après 1,4%

Vendredi 13 décembre 2013

Clôture: -0,23% à 4059 points

4053 au plus bas, il manque 3 points pour la fermeuture du gap: CAC -0,23%.

Le gap à 4050/4067 est-il fermé ? Nous avons tout le week-end pour en discuter, mais tout le monde aura raison. En effet, il manque 3 points pour le CAC40, mais un acompte sur le dividende de Total a été détaché à la clôture sur les CFD (produit indexé sur les futures), alors qu'il ne sera détaché qu'à l'ouverture de lundi sur le CAC40. Sur les CFD les 4050 ont été touchés à 17h35, mais le CAC40 clôture à 4059 points.

Le RSI passe en sur-vente sous les 30, le CAC40 est en plein milieu d'une zone d'achat et le gap 4050/4067 est fermé ou quasiment fermé, je pense que l'on peut commencer à entrevoir une possibilité de rebond technique.

10 bougies rouges sur les 11 dernières bougies, les vendeurs n’ont laissés aucune place au rebond, mais maintenant que les 4050 sont atteints, je pense que l'on va pouvoir souffler un peu, en attendant le prochain mouvement.

J'ai vendu 100 BX4 à 4055 points, il m'en reste 100 et j'ai acheté une première ligne d'action sur GDF. Je surveille un renforcement sur l'action Orange, ainsi que des premiers achats sur LVMH et Technip. L'action Peugeot est en baisse de 24% sur la semaine, elle revient sur un niveau d'achat entre 9,10 et 9,50 euros, mais c'est risqué, la glissade pourrait se poursuivre jusqu'à 7,20 euros.

Mon portefeuille investit joue désormais la hausse à 75%, mais je garde plus de 50% de mon portefeuille en liquidité. Je passe haussier à court-terme, tant que l'on ne clôture pas sous les 4050 points.

Analyse de l'action Cap Gémini

En Hebdomadaire:

Poursuite de la baisse, les 4050 sont atteint: CAC sur la semaine: -1,69%.

L'objectif baissier du diamant est largement dépassé, les vendeurs en profitent pour sortir du CAC40 et prendre leur bénéfice de l'année, mais il y a très peu de soutient.

Deux visions s'opposent, ceux qui pensent que les gros investisseurs ont plus à gagner à rester dans le CAC40 qu'à sortir toujours plus bas, et ceux qui pensent que les gros investisseurs ont compris que les marchés financiers devaient fortement baisser et qu'ils commencent à vendre par les pays les plus fragile, pour finir par les US et l'Allemagne, courant et fin 2014.

En restant au-dessus des 3600 points, on peut encore penser que ce n'est qu'un repli avant une nouvelle hausse du CAC40, mais en dessous, cela risque de signifier un retour en récession mondiale, comme en 2008/2009. Depuis plus de 10 ans, ce n'est plus l'économie mondiale qui dicte la croissance ou la récession mondiale et qui influence les marchés financiers, ou voit de mieux en mieux que ce sont les marchés financiers qui pilotent les croissances des pays. Si les indices boursiers baissent de trop, cela lancera une nouvelle période de récession mondiale.

4055 points est un retracement de fibonacci, le plus important, car celui à 38,2%. De plus, nous sommes posés sur un support oblique, zone d'achat à préserver, si on ne veut pas lancé une baisse vers le bas d'un grand canal haussier. La zone 4000/4050 est une zone tampon, prendre de mauvaises décisions, dans la gestion de son portefeuille, dans cette zone, pourrait être catastrophique pour la première partie de l'année 2014.

Le RSI hebdo passe sous les 50, les baissiers prennent la main, comme la semaine 24, dernière bougie rouge en juin. Avait suivi une poursuite de la baisse jusqu'aux 3570, puis un fort rebond en fin de semaine. Un test des 4000 pour un violent rebond sera peut-être nécessaire, bien que je garde confiance en ces 4050.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4086 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4027 puis 3994 points, par contre si on passe au-dessus les 4086, on jouera des objectifs haussiers à 4119 puis 4178 points.

La note du tableau passe de -10/100 à -5/100, la tendance est en krach baissier pour le court-terme. à -5/100 la tendance est en krach baissier pour le moyen-terme. à 40/100, la tendance est neutre/baissière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

05h30: Production industrielle mensuelle au Japon: prévu à 0,50% publié à 1%
14h30: Indice des prix principaux annuel US, relatifs à la production : prévu à 1,4% publié à 1,3%