Lundi 9 Mars 2015

Clôture: -0,55% à 4937 points

Baisse et grosse indécision, attention à la possible cassure par le bas demain: CAC40 à -0,55%.

Encore une séance de répit avant de choisir le sens du prochain mouvement. Cela consolide sur des prises de bénéfices, tout en sauvant in-extrémiste le support, la Ma7 (4931 points) et le pivot hebdo (4935 points).

Pour demain, le support monte à 4950, il ne va pas falloir trainer pour les haussiers, car dès l'ouverture, ils vont devoir garder les 4950 en support. Si on évolue au-dessus des 4950 lors de la première demi-heure de cotation, on jouera les 4985 points, puis une intrusion dans la zone rouge pour un test des 5000 points.

Si vous êtes encore en possession d'actions, il faut rester très prudent, car nous n'avons toujours pas eu notre grosse bougie rouge et qu'un échec sous les 4950 pourrait en lancer une, avec en objectif la Ma20 à 4850 points.

Le RSI fait sa divergence baissière, c'est un signal baissier, à valider demain ou mercredi par une forte baisse.

La note Lobourse du CAC40 relance son signal de vente après cette séance, cela se précise. A l'achat sur le CAC depuis le 16/12/14 sur ma page "détection des signaux", je passe à la vente aujourd'hui sur le CAC40, objectif évolutif, pour le moment: 4600 points.

Signal de vente sur l'action Alstom (objectif à 27 euros soit un potentiel de -8,5%), Publicis (objectif à 68 euros soit un potentiel de -6,3%) et Vinci (objectif à 48 euros soit un potentiel de -11%).

La note du tableau passe de 65/100 à 75/100, la tendance reste haussière pour le court-terme. à 105/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

00h50: PIB du Japon pour le T4 2014: prévu à +0,60% publié à +0,40%
08h00: Balance commerciale allemande en janvier: prévu à 21 publié à 19,7 milliards d'euros

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h45: Production industrielle française mensuel: prévu à -0,30% après 1,50%

Mardi 10 Mars 2015

Clôture: -1,12% à 4881 points

Cassure du canal haussier, les 4880 en support: CAC40 à -1,12%.

Poursuite de la consolidation, mais cette baisse met un point final à la hausse démesuré à laquelle on a assisté entre 4600 points et 5000. La hausse folle est finie, mais cela reste haussier, surtout avec le risque de pull-back haussier sur les 4880. En effet, ce test des 4880 et un test de la borne haute de l'ancien canal de consolidation, en restant au-dessus des 4880, une hausse vers les 5000 points reste le plus probable.

L'euro baisse à 1,07$ et les taux à dix ans baissent très fort: le QE fait son effet. C'est pour les actions en euros, mais aujourd'hui, les marchés européens ont souffert de la baisse des indices américains, voyant le $ à des niveaux haut inquiétant pour l'économie US, les investisseurs vendent.

Le RSI valide sa divergence baissière et la Ma20 sera à 4860 demain. Pourtant, ce n'est pas la bougie rouge et puissante que j'attendais, je reste sur ma faim, les haussiers ont encore envie d'aller plus haut.

Pourtant, c'est bien une séance où l'on voit que de très nombreuses actions du CAC40 lancent leur signal de vente, si c'est la même chose demain, avec une clôture sous la Ma20 et un test des 4800, je serais déjà bien plus serein sur le déclenchement de la baisse tant attendue.

J'ai vendu des BX4 à 4890 (acheté à 4970 points), mais mon portefeuille reste orienté à la baisse, avec toujours beaucoup de BX4.

Signal de vente sur les actions AXA (objectif à 20,50 euros soit un potentiel de -8,5%), Carrefour (objectif à 28 euros soit un potentiel de -8,5%), Crédit Agricole (objectif à 11,30 euros soit un potentiel de -11%), Danone (objectif à 58 euros soit un potentiel de -4,7%), LVMH (objectif à 155 euros soit un potentiel de -6,6%), Renault (objectif à 75 euros soit un potentiel de -12,7%) et Technip (objectif à 50 euros soit un potentiel de -13%).

La note du tableau passe de 75/100 à 45/100, la tendance passe neutre/baissière pour le court-terme. à 95/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h45: Production industrielle française mensuel: prévu à -0,30% publié à 0,40%

Pour la prochaine
séance: Mercredi

09h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Mercredi 11 Mars 2015

Clôture: +2,37% à 4997 points

Test des 5000 points avec un euro sous les 1,055$: CAC40 à +2,37%.

C'est bien un pull-back haussier sur les 4880 qui a eu lieu, ce qui a permis de prendre assez d'élan pour toucher les 5000 points, niveau très psychologique. La baisse de l'euro est très importante, c'est un véritable krach monétaire qui propulse le CAC40 et le DAX à des niveaux record, avec une hausse de +17% depuis le début de l'année pour le CAC40 et de +20% pour le DAX.

L'euro s'effondre. Depuis la cassure des 1,35$ en juillet 2014, causé par l'arrêt progressif du QE aux Etats-Unis, l'euro n'a fait que baisser. On a vu des accélérations de baisse après l'arrêt du soutien de la banque centrale Suisse et l'annonce du QE en zone Euro de 1140 milliards, puis depuis le début de la semaine dernière avec le début effectif des rachats de dette par la BCE.

Tant que l'euro n'arrêtera pas sa baisse, le CAC aura un biais haussier. Je remarque que la baisse de l'euro ressemble à la baisse du pétrole sur les derniers mois, le support à 1,05$ semble solide, comme était les 50$ sur le pétrole, où l'on a fait des plus bas proche des 42$. Donc un plus bas sur l'euro à 1$ est possible, mais ensuite, on pourrait faire une pause de plusieurs mois autour des 1,05$ et donc des 5000 points sur le CAC.

Baisse très violente de l'euro par rapport au dollar depuis l'été 2014:

En journalier:

En hebdomadaire:

La R2 annuel du CAC40 est à 5028 points, tellement proche, mais en même temps, tellement loin. Nous sommes toujours dans un canal de consolidation peu haussier et un repli sur la Ma20 à 4900 reste possible, mais si on clôture demain au-dessus des 5020, on réintègrera le canal haussier très pentu en vert et la folie haussière reprendra avec un objectif à 5195 (R2 mensuel) puis 5375 (objectif mensuel).

Ce n'est donc pas encore la reprise de la hausse rapide, on reste dans la consolidation haussière avec une possible 3éme divergence baissière.

J'ai racheté des BX4 à 4970 points, ceux que j'avais vendu hier, je reste donc très chargé à la baisse, mais avec 1/3 de mon portefeuille en liquidité.

Les taux à dix ans des pays européens baissent encore très fort, celui de la France passe pour la première fois de son histoire sous les 0,50%, alors que le pays va devoir lever presque 200 milliards d'euros cette année, car beaucoup de dette contractée pendant la crise 2008/2009 arrive à échéance en 2015/2016.

Analyses des indices US

La note du tableau passe de 45/100 à 115/100, la tendance est en emballement haussier pour le court-terme. à 110/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

09h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Pour la prochaine
séance: Jeudi

08h00: Indice des prix à la consommation annuel allemand: prévu à 0,10% après 0,10%
08h45: Indice des prix à la consommation annuel français: prévu à -0,40% après -0,40%
11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,20% après 0%
13h30: Principales ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,50% après -0,90%
13h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,30% après -0,80%
13h30: Inscription hebdomadaire au chômage US: prévu à 305 000 après 320 000

Jeudi 12 Mars 2015

Clôture: -0,21% à 4987 points

L'euro ne baisse plus après le test des 1,05$, le CAC est coincé sous les 5000 points: CAC40 à -0,21%.

Grosse indécision après le test des 5000 points sur le CAC40 et le test de 1,05$ sur l'euro, ces niveaux semblent convenir à tout le monde. Les investisseurs à l'achat ne prennent pas leurs bénéfices, convaincu que les 5000 points seront dépassés, alors que les baissiers ne passent pas à l'attaque, bien trop peureux après les 2 mois de hausse rapide.

La situation est bloquée, alors que le doji d'incertitude se trouve sous le canal haussier vert. Cela valide le fait que la hausse rapide et facile est terminée: la suite va être plus compliqué pour la hausse et c'est tant mieux, car il faudrait déjà voir ce que va donner la baisse de l'euro dans l'économie réelle.

Un rebond technique de l'euro est à attendre, mais les conséquences de ce rebond sont floues pour le CAC, puisque les indices US vont en profiter pour remonter. Il n'y a pas encore eu de réel rebond technique sur l'Euro depuis 6 mois, juste une pause en Février, qui n'a pas empêché le CAC40 de monter.

Le RSI est sur le point de valider une 3éme divergence baissière, si on veut suivre ce signal, on jouera un retour sur les 4900 points, invalidation au-dessus des 5015.

Apple a remonté les prix de ventes de ces produits d'environ 15%, à cause de la baisse de l'euro source. Les autres produits High-tech devrait suivre, puis cela devrait se propager vers tous les produits fabriqués hors zone euro, avec des hausses plus soutenus sur les produits haut de gamme et autres produits n'ayant pas peur de la concurrence.

Signal de vente sur les actions BNP (objectif à 49 euros soit un potentiel de -5%), Danone (objectif à 58 euros soit un potentiel de -4,7%) et LVMH (objectif à 155 euros soit un potentiel de -6,6%).

Signal de vente sur l'action STM.

La note du tableau passe de 115/100 à 65/100, la tendance reste haussière pour le court-terme. à 110/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

08h00: Indice des prix à la consommation annuel allemand: prévu à 0,10% publié à 0,10%
08h45: Indice des prix à la consommation annuel français: prévu à -0,40% publié à -0,30%
11h00: Production industrielle mensuel en zone Euro: prévu à 0,20% publié à -0,10%
13h30: Principales ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,50% publié à -0,10%
13h30: Ventes au détail mensuel aux US: prévu à 0,30% publié à -0,60%
13h30: Inscription hebdomadaire au chômage US: prévu à 305 000 publié à 289 000

Pour la prochaine
séance: Vendredi

13h30: Indice des prix relatifs à la production annuel aux US: prévu à 1,60% après 1,60%
15h00: Michigan Sentiment: prévu à 95,5 après 95,4

Vendredi 13 Mars 2015

Clôture: +0,46% à 5010 points

Cassure des 1,05$ pour l'euro et des 5000 pour le CAC, l'euro efface sa cassure, pas le CAC qui reste en haut: CAC40 à +0,46%.

Les mauvaises statistiques économiques aux Etats-Unis font baisser les indices américains, mais le $ baisse toujours, comme si les investisseurs américains avaient compris qu'ils ne pourront pas stopper la baisse de l'euro à ce niveau support. L'inflation ne décolle pas aux US et les ventes commerciales sont faibles, l'arrêt de leur QE aux US n'a pas les effets attendus et la marge de manoeuvre de la FED est quasi nulle, maintenant qu'elle a autorisé la BCE à faire son propre QE.

C'est à notre tour d'avoir une forte croissance, mais cela va dépendre de la baisse de croissance aux USA, car si elle est trop importante, le FED peut revenir sur ces accords avec la BCE et relancer un nouveau QE US, qui annulera l'effet de notre QE.

Graphiquement, nous sommes dans la zone très résistante, qui sera lundi entre 4990 et 5025 points. Toujours sous le canal vert: il faudra dépasser les 5035 lundi pour revenir dans ce canal haussier très pentu.

Divergence baissière RSI toujours valide, MACD toujours du côté baissier, mais le CAC est guidé par l'euro, donc tout dépendra de la force du support des 1,05$. On surveille aussi la R2 annuel qui est à 5028 points, car au-dessus, on commencera à ouvrir les 5385 points.

Signal de vente sur l'action Peugeot, qui va ré-intégré le CAC40.

En Hebdomadaire:

Cassure par le haut du canal haussier principal, le RSI est en sur-achat: CAC sur la semaine: +0,93%.

Encore une semaine haussière, c'est la 6éme consécutive: semaine à +0,93%. Des mèches basses pour des bougies verte de hausse, les acheteurs ont besoin de nombreux replis pour faire sauter les résistances, mais pour le moment, ça passe.

Le RSI est à 71,2 et c'est la 7éme semaine depuis le début de l'année où l'on clôture au-dessus de la bande de bollinger à 20 semaines, comme en 1998, où la hausse s'était arrêtée à 7 semaines pour un repli de 3 semaines, avant une reprise de la hausse.

4970 est le niveau du haut de canal, tout repli sur celui-ci pourra donner un pull-back haussier. Par contre, une clôture sous les 4970 en fin de semaine, pourra lancer un repli plus important.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4963 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 5058 puis 5105 points, par contre si on casse les 4963, on jouera des objectifs baissiers à 4916 puis 4821 points.

La note du tableau passe de 65/100 à 95/100, la tendance est très haussière pour le court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 105/100, la tendance est en emballement haussier pour le long terme.

Pour la prochaine
séance: Vendredi

13h30: Indice des prix relatifs à la production annuel aux US: prévu à 1,60% publié à 1%
15h00: Michigan Sentiment: prévu à 95,5 publié à 91,2