Lundi 17 Février 2014

Clôture: -0,11% à 4335 points

Test des 4350 points en très forte résistance, mais repli après le test: CAC -0,11%.

Les 4350 sont atteint, puis le CAC s'est replié, mais les vendeurs ont manqué de carburant, c'est peut-être dû à la fermeture pour jour fériée des marchés US, on attendra de voir ce qui se passe demain après-midi. En effet, lors de deux derniers tests des 4350, la conséquence a été plus marquée avec une baisse brutale, mais plus le temps passe et plus les mèches des bougies qui testent les 4350 sont faibles.

Le franchissement des 4350 n'a jamais été aussi proche, mais après une telle hausse sans consolidation, cela semble difficile. Les 4380 sont visés en cas de franchissement, mais une consolidation sur les 4315 ou sur les 4280 permettrait de souffler et d'ouvrir un potentiel haussier plus important vers les 4450 points. En conclusion, soit le CAC40 se brûle les ailes après le franchissement direct des 4350, soit il temporise entre 4280 et 4350 pour reprendre des forces et refroidir les indicateurs, avant une nouvelle phase haussière.

Je passe tout de même mon avis court-terme à baissier, tant que l'on reste sous les 4360 points.

Analyse de l'action Suez Environnement , Analyse de l'action Lafarge et article: Risque de consolidation sur le CAC

La note du tableau passe de 100/100 à 85/100, la tendance est haussière à court-terme . à 85/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

00h50: Première estimation du PIB Japonais pour le T4 2013: prévu à 0,70% publié à 0,30%
09h30: Nouvelles Commandes industrielles Espagnoles: prévu à -3% publié à 7,8%

Les marchés US sont fermés

Pour la prochaine
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 61,7 après 61,7
11h00: ZEW du climat économique en zone Euro: prévu à 73,9 après 73,3
14h30: L'indice Empire State Manufacturing: prévu à 9 après 12,51

Mardi 18 Février 2014

Clôture: -0,10% à 4330 points

Début de consolidation, les 4350 sont encore trop fort: CAC -0,10%.

Consolidation avec un passage rapide sous les 4315, avec un rebond sur la Ma7 à 4304 points, proche du pivot hebdomadaire. La zone 4275/4315 points devient une zone d'achat très court-terme, dans le but de reprendre des forces pour casser les 4355 points.

L'Allemagne continue de voir sa situation se dégrader, les climats de confiance de ses industriels sont en baisse. L'indice US de l'Empire State Manufacturing a déçu, les marchés US ne parviennent plus à faire de nouveau record et se prépare peut-être à consolider plus durement.

Signal d'achat sur les action Airbus (objectif à 56 euros soit un potentiel de 5,66%) et Sanofi (objectif à 76 euros soit un potentiel de 3,80%).

Signal de fin de baisse proche pour l'action Arcelor.

Analyse technique de l'action Thales

La note du tableau passe de 85/100 à 100/100, la tendance est extrêmement haussière à court-terme . à 90/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à 61,7 publié à 55,7
11h00: ZEW du climat économique en zone Euro: prévu à 73,9 publié à 68,5
14h30: L'indice Empire State Manufacturing: prévu à 9 publié à 4,48

Pour la prochaine
séance: Mercredi

10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagne: prévu à 7,1% après 7,1%
14h30: Construction de logements US: prévu à 950 000 après 999 000
14h30: Permis de construire mensuel US: prévu à -1,8% après -2,6%
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC

Mercredi 19 Février 2014

Clôture: +0,24% à 4341 points

Nouveau plus haut en clôture, les 4350 sont attaqués de plus en plus massivement: CAC +0,24%.

Toujours en consolidation entre 4315 et 4350, les haussiers tapent sur la résistance noire à 4350/4355, mais ne parviennent pas à la franchir. La clôture à 4341 est une nouvelle clôture record, les haussiers lâchent de moins en moins de terrain après le test de la résistance.

Les statistiques sont mauvaises: Le taux de chômage en Grande-Bretagne remonte légèrement et l'immobilier aux Etats-Unis est en forte baisse. Les marchés attendent les annonces de la réunion de la FOMC, ce soir à 20h00: préoccupé par le ralentissement en cours du QE, ils espèrent que les mauvais chiffres feront changer d'avis la FED.

S'il n'y a pas de changement de discours de la FED, on pourra s'attendre à une baisse à partir de la semaine prochaine, les 4225/4240 seront visés.

Pour demain, les PMI manufacturier sont attendus, toujours sous les 50, donc en récession en Chine. Les analystes attendent du mieux en France, mais toujours sous les 50 et du mitigé en Allemagne, mais toujours au-dessus des 50. Aux US, on attend une baisse de cet indicateur.

Signal de fin de baisse proche pour l'action Alstom.

Analyses des indices US.

Analyse Technique de l'action Sodexo

Analyse selon Weinstein de l'action Carrefour et de l'action Crédit Agricole

La note du tableau reste à 100/100, la tendance est extrêmement haussière à court-terme . à 90/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 75/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

10h30: Taux de chômage en Grande-Bretagnne: prévu à 7,1% publié à 7,2%
14h30: Construction de logements US: prévu à 950 000 publié à 880 000
14h30: Permis de construire mensuel US: prévu à -1,8% publié à -5,4%
20h00: Procès verbal de la réunion FOMC

Pour la prochaine
séance: Jeudi

02h45: Indice PMI Manufacturier Chinois HSBC: prévu à 49,4 après 49,5
08h45: Indice des prix à la consommation mensuel en France: prévu à -0,30% après +0,40%
08h58: PMI manufacturier français: prévu à 49,6 après 49,3
08h58: PMI des services français: prévu à 49,4 après 48,9
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 56,3 après 56,5
09h30: PMI des services allemand: prévu à 53,4 après 53,1
14h30: Indice des prix à la consommation Annuel aux US: prévu à 1,60% après 1,50%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 335 000 après 339 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,970 après 2,953 millions
14h58: PMI manufacturier US: prévu à 53 après 53,7

Jeudi 20 Février 2014

Clôture: +0,33% à 4355 points

Nouveau plus haut en clôture, les 4350/4355 sont attaqués, près à rompre: CAC +0,33%.

Attaque des 4350/4355, on ne rigole plus, c'est la bataille de l'année. L'ouverture s'est faites très basse, avec un rebond sur les 4290 points, mais les acheteurs ont été impressionnants pour faire une clôture au plus haut à 4355 points, sur un chiffre encourageant du PMI manufacturier US.

Un chiffre encourageant, mais seulement un seul, car le reste est très décevant. Le PMI manufacturier Chinois s'enfonce sous les 50, la récession s'installe et ce grand pays émergent rejoint la France dans la médiocrité de ces chiffres. Nous ne sommes plus les plus mauvais du monde. En fait, nous sommes toujours les plus mauvais, avec un PMI des services désastreux, tombé de 49,4 à 46,9, au niveau des plus mauvais moments de l'économie Espagnole.

L'économie Allemande résiste, mais pour combien de temps ? Avec la Chine qui ralentit, une contagion vers le pays exportateur par excellence n'est pas à exclure.

Les Etats-Unis continuent de pomper la croissance des autres pays du monde, avec leur création monétaire frénétique. L'achat de Facebook d'une application à 19 milliards de $ inquiète beaucoup d'investisseurs, une bulle financière serait-elle en cours ? Et si oui, est-ce le début ou la fin ?

Graphiquement, difficile de faire un choix, le passage des 4355 serait très problématique pour ceux qui jouent la baisse, cela suffirait pour atteindre les 4390/4400 qui est l'objectif de la stratégie 4h, mais nous sommes à un niveau ou un décrochage violent est possible à tout moment.

Signal d'achat sur l'action Alstom (objectif à 21,40 euros, soit +9% de potentiel).

Analyse tehcnique de l'action Publicis et analyse weinstein des actions EDF et Danone

La note du tableau passe de 100/100 à 105/100, la tendance est en emballement haussier à court-terme . à 90/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 85/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

02h45: Indice PMI Manufacturier Chinois HSBC: prévu à 49,4 publié à 48,3
08h45: Indice des prix à la consommation mensuel en France: prévu à -0,30% publié à -0,60%
08h58: PMI manufacturier français: prévu à 49,6 publié à 48,5
08h58: PMI des services français: prévu à 49,4 publié à 46,9
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 56,3 publié à 54,7
09h30: PMI des services allemand: prévu à 53,4 publié à 55,4
14h30: Indice des prix à la consommation Annuel aux US: prévu à 1,60% publié à 1,60%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 335 000 publié à 336 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,970 publié à 2,981 millions
14h58: PMI manufacturier US: prévu à 53 publié à 56,7

Pour la prochaine
séance: Vendredi

11h00: Balance commerciale en zone Euro: prévu à 14,5 après 16 milliards d'euros
16h00: Ventes des maisons existantes aux US: prévu à 4,68 après 4,87 millions
19h45: Discours du Membre du FOMC, M. Fisher

Vendredi 21 Février 2014

Clôture: +0,59% à 4381 points

Cassure des 4355 et test des 4380 avec un pendu pour un nouveau reccord: CAC +0,59%.

C'est peut-être l'excès de trop ou alors le début d'un emballement, impossible à dire, mais les haussiers sont tout puissant. La surchauffe se fait sentir après cette hausse de +7,35% (300 points) en ligne droite, le RSI est à 68 tout près du sur-achat. La bougie en pendu nous alerte d'un possible retournement, mais c'est maintenant haussier au-dessus des 4350 points.

La hausse est tellement brutale que la Ma20 s'est redressée juste avant de croiser la Ma50, maintenant que ces deux moyennes mobiles montent, le potentiel haussier va s'ouvrir plus vite. Une légère consolidation pour une légère attente, puis la hausse pourra s'emballer. La Ma20 a croisée la Ma100, la Ma50 devrait le faire la semaine prochaine.

De 4080 à 4380 points sur le mois, une consolidation pour la dernière semaine semble inévitable, mais la percée de cette semaine montre que les acheteurs pourront facilement reprendre la main.

Alors est-ce que les baissiers vont tenter quelques choses la semaine prochaine ? Ou allons-nous directement passer en emballement haussier, au-dessus de l'oblique rouge, pour viser la R2 mensuel à 4457 ?

Nous avons dépassé le seuil de la fin de hausse "normale", donc toute nouvelle hausse sera en emballement, dont le but sera de faire lâcher les positions baissières.

L'objectif à 4390 de la stratégie 4h est tout proche, à 10 points. Comme je ne suis pas à 10 points près, j'ai renforcé ma position BX4 sur les 4380 points, cela modifie un peu mon portefeuille qui passe de 70% à seulement 65% pour la hausse. La partie pour la hausse étant des actions peu influencé par le CAC40, avec les spéculatives: Diaxonit, Solocal et Nicox, mais aussi Sanofi, Alstom, STM, Danone, Vallourec et Orange.

Signal d'achat sur l'action Lafarge (objectif à 58 euros, soit +7% de potentiel).

Analyse Weinstein de l'action Essilor et Analyse Weinstein de l'action GDF-Suez

En Hebdomadaire:

Franchissement des 4350 et test de la borne haute 4380/4400: CAC sur la semaine: +0,94%.

Clôture au plus haut à 4380 points, le haut du canal haussier est atteint, mais il reste quelques points à grappiller pour la semaine prochaine entre 4380 et 4400.

Une consolidation sur la Ma20 hebdomadaire serait un bon moyen de réduire la pression, on pourra alors continuer dans ce canal haussier. Mais les acheteurs semblent en vouloir plus tout de suite, ils vont sûrement tenter de tester les forces des baissiers au-dessus des 4400 points.

La MACD est à une semaine de hausse de lancer son signal d'achat, la situation ressemble à celle de juillet 2013, en milieu de hausse, mais alors, si on avez encore 300 points de hausse devant nous ? La cassure des 4400 en clôture hebdo ouvre ce potentiel.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4351 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4412 puis 4444 points, par contre si on passe sous les 4351, on jouera des objectifs baissiers à 4319 puis 4258 points.

La note du tableau reste à 105/100, la tendance est en emballement haussier à court-terme . à 90/100 la tendance est très haussière pour le moyen-terme. à 90/100, la tendance est haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

16h00: Ventes des maisons existantes aux US: prévu à 4,68 publié à 4,62 millions
19h45: Discours du Membre du FOMC, M. Fisher