Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 18 au 22 Juillet 2011 ------------------
Lundi 18 Juillet 2011
Clôture: -2,04% à 3650 points
La baisse reprend sous les 3726 points: CAC -2,04%
Les marchés sont toujours dans l'attente, mais le risque grandissant à l'approche des échéances, met un coup de pression baissier sur les actions et le secteur bancaire, le CAC40 est au plus bas depuis novembre 2010, mais à seulement -3,9% sur l'année 2011.
Le point pivot annuel des 3726 points est franchis à la baisse, je valide le principal signal baissier de la note lobourse sur le CAC40, je passe aussi mon avis moyen-terme de neutre à
(baissier), mais je reste neutre à court-terme, car de gros mouvements peuvent maintenant intervenir a tout moment, suivant les annonces de politiques US et Européens.
Graphiquement, on se retrouve en bas d'un biseau descendant et proche du bas du canal Rsi. Il n'y a pas grand chose à analyser de plus, puisque les marchés ne savent pas ce qui sera fait au niveau du plan Grècque et du plafond de la dette US. Les marchés américains ne prennent pas du tout en compte le problème du plafond de la dette US, par contre le CAC40 intègre déjà le scénario du pire pour l'aide à la Grèce.
Le canal baissier Rsi montre deux zones d'exagérations, à la baisse avec la crise nuclèaire japonnaise et à la hausse avec l'emballement après le vote du parlement grècque, il est possible que l'on passe en dessous en attendant jeudi et la réunion de politique européen, on viserais alors les 3555 points.
Le France40 en graphique 4 heures (voir graph), est en bas de son canal baissier, on peut en conclure que sous les 3620 points pour demain (bougie de 9h à 13h), le CAC40 serait en zone de Krach et que, donc, tout serait possible, 3555 points rapidement ou même plus bas.
Dernières Analyses Forex eur/usd
La note du tableau passe de 10/100 à 0/100, la tendance est extrêmemet baissière, propice à un rebond technique ou à une séance de Krach.
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -12,30 après -9
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,60 après 0,61 millions
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,57 après 0,56 millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance devient
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 0/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 19 Juillet 2011
Clôture: +1,21% à 3694 points
Rebond technique jusqu'au 3700 points: CAC +1,21%
Séance de rebond, mais pas d'euphorie haussière, le CAC a juste fermé le gap baissier d'hier avec un plus haut à 3706 points.
Le rebond est simplement technique, aucune nouvelles concernant des discussions sur le dossier Grècque ne sont à l'origine de ce rebond, bien au contraire, les scénarios qui filtrent seraient plutôt suceptible de déplaire aux marchés. Le secteur bancaire rebondit d'environ 3%, mais la question est de savoir si les fortes baisses des séances précédentes intègrent déjà ou non la totalité du coût et des risques du plan d'aide.
On voit bien sur le graph qu'il y a un certain potentiel pour un rebond technique, avec en objectif la résistance rouge, mais les investisseurs attendent un déclencheur, et au niveau actuel du CAC40, ils ne demandent pas la lune.
3666/3670 en support court-terme, en dessous, le CAC repartirais vers des plus bas, les 3591/3600 serait visé pour la fin de la semaine si la réunion de jeudi ne donne rien.
Les statisques sur l'immobilier US sont bonnes, ainsi que les résultats des entreprises, cela donne une force de rebond aux indices US, même s'ils sont proches de leurs plus haut respectifs.
La note du tableau passe de 0/100 à 30/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -12,30 publié à -15,10
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,60 publié à 0,62 millions
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,57 publié à 0,63 millionsStatistiques pour la
prochaine séance, Mercredi16h00: Ventes des maisons existantes aux US: prévu à 4,92 après 4,81 millions
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance devient
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Mercredi 20 Juillet 2011
Clôture: +1,61% à 3754 points
Poursuite du rebond technique jusqu'au 3760 points: CAC +1,61%
Réunion, des politiques de la zone Euro, pour le sauvetage de la Grèce ce Jeudi, les marchés vont suivrent les rumeurs et déclarations de très très près. Pour le moment, le rebond technique s'est poursuivit, le secteur bancaire est confiant tout en restant très prudent: il monte d'environ 4,5% aujourd'hui, mais il est encore très loin d'être sortit d'affaire, même si une nouvelle hausse demain donnera une sortie du secteur de sa zone de krach, où il évolut depuis 11 juillet dernier.
Le 1er retracement de la baisse mai/juin/juillet est retracé à 3760 points et le pivot hebdomadaire situé à 3774 points n'est plus très loin; une nouvelle hausse demain, avec une clôture au-dessus des 3774, serait un bon signal d'achat pour viser le prochain retracement à 3834 points et haut du canal baissier.
Le pivot annuel redevient support à 3726 points, en dessous, le rebond technique sera invalidé.
Mais, c'est seulement au-dessus des 3834 points que se jouera une sortie de la tendance baissière, avec un objectif à 3950 points puis 4100 points, car pour le moment, la situation reste incertaine et le canal baissier bien établi.
Les statisques du jour sur l'immobilier US sont mauvaises, mais les publications des entreprises US sont bonnes, cela donne des indices US à l'équilibre.
Pour demain, journée chargé, car en plus de la réunion de sauvetage de l'Euro, on aura les PMI français et allemand à 9h et 9h30, puis les ventes de détails en Grande-Bretagne à 10h30, les stats sur l'emploi US à 14h30 et enfin l'indice de fabrication de Fed à Philadelphie à 16h.
Dernières Analyses des indices US
La note du tableau passe de 30/100 à 45/100, la tendance reste baissière, bientôt neutre.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi16h00: Ventes des maisons existantes aux US: prévu à 4,92 publié à 4,77 millions Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 52 après 52,50
09h00: PMI des services français: prévu à 55,50 après 56,10
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 54,10 après 54,60
09h30: PMI des services allemand: prévu à 56,10 après 56,70
10h00: Gestionnaires Fabriquant en Europe: prévu à 51,50 après 52
10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévu à 0,60% après -1,40%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 408 000 après 405 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: après 3,727 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 3,40 après -7,70
16h00: Discours du directeur de la banque centrale américaine: M. Bernanke
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
Jeudi 21 Juillet 2011
Clôture: +1,66% à 3816 points
Poursuite du rebond technique jusqu'au 3830 points: CAC +1,61%
La réunion pour le sauvetage de la zone Euro donne un coup de fouet au rebond technique entammé mardi dernier, pourtant rien de réellement réjouissant, les marchés actions avaient peut-être trop baisser, il ne leur fallait pas grand chose pour revenir au-dessus des 3800 points.
Le secteur bancaire sort de sa zone de Krach, avec une hausse moyenne de 5% , mais cela efface seulement la moitié de la baisse engendré par la cacophonie europénne dans la résolution de l'aide à fournir à la Grèce: le chemin pour rétablir la confiance sur ce secteur sera long.
- L'accord actuellement discuté, est un allongement des prêts de la zone euro aux pays qui n'arrivent plus à se financer sur les marchés ( Grèce, Irlande, Portugal ) de 7 ans et demi à 15 ans. Mais la grande nouvelle est surtout que ces prêts auront un taux d'interêt à seulement 3,5% au lieu des 4,5% lors des plans d'aides précédents. Par exemple, la Grèce qui devrait payer plus de 16% de taux d'interêt annuel sur les marchés pour emprunter, pourra bénéficier d'un plan d'aide proposer par l'europe avec des interêts à 3,5%.
3,5% , c'est quasiment le taux à 10 ans proposé actuellement à la France par les marchés. Le problème est que ces taux vont monter du fait que les risques des pays sur-endetté sera reporté sur la France et l'allemagne. Dans un futur proche, la france va donc sûrement devoir emprunter à plus de 3,5% alors qu'elle prêtera, avec le fond d'aide européen, à la Grèce, l'Irlande et le Portugal, à 3,5%. La différence sera une perte séche pour la France, mais il n'y avait sûrement pas d'autre moyen.
- Ensuite, l'accord propose de réduire la dette Grèc qui est actuellement de 350 milliards, peu de donnée sur ce sujet, mais cela sera un défaut partiel de la Grèce et donc des pertes pour les banques impliqués. Les banques françaises auraient environ 8% de ces 350 milliards dans leurs comptes, c'est-à-dire 28 milliards, alors quelle sera le montant de la perte ? sera t-elle répercuté sur les assurances vies en euros des français ? A un certain moment, des rumeurs parlaient de 30% de pertes, soit 8,4 milliards de pertes pour nos banques à intègrer et lisser sur les prochaines années, mais ce pourcentage de perte a était très discuté entre les politiques Français et Allemand, il devrait donc être plus faible? mais la perte bien réelle pour les banques, ici aussi, pas d'autre moyen.
- Pour finir, le Fond de secours des pays de la zone euro (FESF) pourrait être doté de la capacité inédite de racheter de la dette de ces Etats directement aux investisseurs. Alors que pour le moment, le fond de secours européen achetait de la dette Grècque lors de nouvelle emission de bon du trésor, il pourrait en plus, acheter de la dette actuellement détenus par les investisseurs privées, banques, fonds de pension ou fonds de placement. Ici c'est la BCE qui fait un effort, M. Trichet était contre, il a été obliger de ceder, pas le choix non plus.
Pour conclure, tout les européens vont devoir faire un effort à tous les niveaux pour aider les Grecques, les Portugais et les Irlandais, afin d'éviter la contagion vers l'Espagne et l'Italie.
Graphiquement, le CAC40 est revenus sur le haut de son canal baissier et sur les 38,2% de retracement de la baisse mai/juin/juillet, la résistance est à 3830/3840.
Difficile de trouver des indices pour savoir si le CAC est près à casser son canal baissier, la dernière fois, début juillet, cela s'est retourné contre nous, alors que la cassure avait été franche.
Le RSi a encore un peu de place à la hausse, la Ma20 pourrait être testé demain à 3847, mais cela semble encore difficile pour la Ma50 à 3878 points, à moins d'un excès haussier sur le RSi, comme début juillet.
En hebdomadaire, on ré-intègre la canal haussier, mais il faut préserver les 3780 ce vendredi, on surveillera ce support si une consolidation se met en place après un échec sous les 3830/3840.
Les stats du jour en Allemagne et en France sont très inquiètante, publié avant 10h, le CAC40 était à -1% à ce moment là. Les PMI se rapproche dangereusement des 50, surtout le PMI manufacturier français, prévu à 52 et publié à 50,10 ; c'est-à-dire proche d'une décroissance.
Les stats du chômage US sont mitigés et l'indice de fabrication de Fed à Philadelphie est en hausse mais moins bon que prévu.
La note du tableau passe de 45/100 à 60/100, la tendance passe haussière, à valider après le passage des 3840 points.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi09h00: PMI manufacturier français: prévu à 52 publié à 50,10
09h00: PMI des services français: prévu à 55,50 publié à 54,20
09h30: PMI manufacturier allemand: prévu à 54,10 publié à 52,10
09h30: PMI des services allemand: prévu à 56,10 publié à 52,90
10h00: Gestionnaires Fabriquant en Europe: prévu à 51,50 publié à 50,40
10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévu à 0,60% publié à 0,70%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 408 000 publié à 418 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,705 publié à 3,700 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à 3,40 publié à 3,20
16h00: Discours du directeur de la banque centrale américaine: M. BernankeStatistiques pour la
prochaine séance, Vendredi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 113,60 après 114,50
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à 0,80% après 0,80%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
Vendredi 22 Juillet 2011
Clôture: +0,68% à 3842 points
Tentative de sortie du canal baissier: CAC +0,68%
Le CAC40 parvient à sortir du canal baissier, mais c'est difficile, la bougie est rouge et montre un essoufflement du rebond.
Le CAC se met en position idéal pour un départ haussier vers les 4100 points, mais il va devoir souffler un peu, sans trop baisser, car la possibilité d'un départ haussier serait invalidé en cas de retour dans le canal baissier.
Mon avis moyen-terme passe de
En hebdomadaire:
Hausse de 3,12% , le CAC revient dans le canal haussier, la tendance et mon avis moyen-long terme passe de neutre à haussier, le CAC est de retour au-dessus des 3726 points du pivot annuel.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3784 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si l'on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 3923 puis 4005, par contre si on passe en dessous des 3784, on jouera des objectifs baissiers à 3702 puis 3563 points.
La note du tableau reste à 60/100, la tendance est haussière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 113,60 publié à 112,90
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévu à 0,80% publié à 3,60%
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30
Validation du principal signal de vente
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
