Lundi 26 Mai 2014

Clôture: +0,75 à 4526 points

Les haussiers profitent de cette séance sans les US pour exploser les 4500/4515 points: CAC +0,75%.

Les acheteurs ont contourné le triangle rouge, le pull-back baissier est invalidé, ils sont désormais libéré de toute cette pression vendeuse.

La clôture au-dessus des 4515 points change tout, c'est un nouveau plus haut et relance une nouvelle phase haussière. Même s'il faudrait attendre une confirmation demain avec les marchés US, je passe mes avis court-terme et moyen terme à haussier, ce qui place tous ces avis à la hausse.

La Ma7 repasse au-dessus de la Ma20 et la MACD lance son signal d'achat, à rajouter à tous les signaux haussiers, cela donne une note du tableau à court-terme à 125/100. C'est rarement aussi haut, cela montre la puissance de l'emballement haussier actuel et que tout est désormais possible. Une grosse bougie rouge peut aussi intervenir à tout moment.

Maintenant que les élections européennes sont passées, que la commission reste à droite et que les résultats en Ukraine clarifient la situation, il ne reste plus que l'annonce de la politique de la BCE, jeudi prochain. Une baisse des taux est acquise, cela peut suffire pour aller tester les 4575 points de la R1 annuel.

Les 4500/4510 deviennent support, on cherche des opportunités d'achat tant que l'on reste au-dessus et pour cela, on peut regarder vers les actions qui ont lancés des signaux d'achats dernièrement: Crédit Agricole, Michelin, BNP, Cap Gemini, Publicis et Vivendi , puis sur celle qui lancent leur signal d'achat ce soir.

J'ai racheté une position de BX4 à 4520 points, cela ne colle pas du tout avec mon analyse, mais il est impossible pour moi de faire ce qu'il faudrait faire après la cassure des 4515, c'est-à-dire vendre tous les BX4 à perte. Je vais essayer de moyenner pour réduire ma perte, en tentant d'acheter des pics pour revendre des creux, tout ça à très court terme.

Article: ORPEA, actions à avoir en portefeuille ? et analyse technique de l'action BNP PARIBAS

Signal d'achat sur les actions Société Générale (objectif à 46 euros, soit +6,6% de potentiel), Gemalto (objectif à 82,3 euros, soit +5% de potentiel) et Carrefour (objectif à 28,4 euros, soit +4,8% de potentiel).

La note du tableau passe de 70/100 à 125/100, la tendance passe en très fort emballement haussier à court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

10h00: Discours du Président de la BCE, Draghi

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h45: Confiance des consommateurs français: prévu à 85 après 85
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -0,50% après 2,50%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,30% après 2,10%
15h30: Discours du Président de la BCE, Draghi
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 83 après 82,3

Mardi 27 Mai 2014

Clôture: +0,06 à 4529 points

Les 4500 préservés, donc pas d'invalidation de la sortie hausisère: CAC +0,06%.

La sortie haussière n'est pas invalidée, les acheteurs sont toujours là, mais pour autant, cela n'a pas encore lancé la nouvelle hausse. Avec cette clôture en hausse de seulement 0,06%, nous sommes au même point qu'hier.

Les marchés consolident la séance d'hier qui était en fort emballement haussier, ils temporisent, mais la hausse larvé devrait nous envoyer sur la R2 hebdomadaire, à 4547 points.

Le CAC40 est en roue libre et fait encore un nouveau plus haut, à 4536 points, alors que rien n'indique une possible cassure des 4510.

Analyse technique de l'action Véolia Environnement et analyse de l'action EDF

La note du tableau passe de 125/100 à 105/100, la tendance reste en emballement haussier à court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h45: Confiance des consommateurs français: prévu à 85 publié à 85
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à -0,50% publié à 0,80%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,30% publié à 0,10%
15h30: Discours du Président de la BCE, Draghi
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 83 publié à 83

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h45: Dépenses de consommation mensuel en France : prévu à 0,30% après 0,40%
08h45: Indice des prix mensuel à la production, en france: prévu à -0,30% après 0,40%
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -4 après -3,6

Mercredi 28 Mai 2014

Clôture: +0,06 à 4531 points

Les haussiers ont pourtant fait le plus dur, mais ils restent indécis: CAC +0,04%.

Le support à 4520 point est préservé, mais la situation devient compliquée. Alors que les investisseurs attendent toujours les annonces de la BCE du 5 juin, l'institution brouille encore les cartes, maintenant que les élections européennes sont passées. En effet, elle se dit inquiète de la hausse des marchés et de la possibilité d'une création de bulle spéculative, tout cela ne va pas du tout dans le sens d'une annonce de QE.

Les dépenses de consommation en France chutent de -0,30% alors que les analystes attendaient +0,30%, l'économie du pays est complètement enlisée par les hausses successives d'impôt. Les français ne consomment plus, les entreprises n'investissent plus et le seul objectif des dirigeants d'entreprises, des commerçants ou des artisans est de réduire leurs impôts personnel et leurs charges patronales. Mais cela, le gouvernement ne le voit pas, il faut attendre que la cour des comptes annonces un trou de 14,6 milliards d'euros dans les recettes de 2013 pour qu'ils se rendent compte de leurs erreurs.

14,6 milliards, ce n'est pas rien, cela représente 0,70% de PIB qu'il va falloir rajouter au déficit annuel de 2013 et des années suivantes, impossible dans ces conditions de revenir à 3% de déficit en 2015, 2016 ...

Graphiquement, les 4536 points sont encore le plus haut, mais les 4547 visés ont été effleuré avant l'ouverture des marchés, à 8h ce matin. Il est probable que l'on test cette résistance en séance.

C'est haussier tant que l'on reste au-dessus des 4520, mais le risque de décrochage à la baisse devient de plus en plus important, donc prudence.

Pour demain, les marchés sont ouverts et ils seront très attentifs à la publication du PIB US pour le 1er trimestre 2014, car le chiffre est attendu à -0,50%. Cela ouvre un risque de récession aux Etats-Unis si l'économie du pays ne se relève pas au second trimestre.

Signal d'achat sur l'action Véolia environnement (objectif à 15 euros soit +8,70%).

Signal de vente sur l'action Essilor (objectif à 73,6 euros soit -5%) et L'Orèal (objectif à 119,8 euros soit -6%).

Analyse technique de l'action Axa

La note du tableau reste à 105/100, la tendance reste en emballement haussier à court-terme. à 105/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h45: Dépenses de consommation mensuel en France : prévu à 0,30% publié à -0,30%
08h45: Indice des prix mensuel à la production, en france: prévu à -0,30% publié à -0,10%
11h00: Sentiment industriel en zone Euro: prévu à -4 publié à -3

Pour la prochaine
séance: Jeudi

09h00: PIB espagnol pour le T1 2014: prévu à 0,40% après 0,40%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 318 000 après 326 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,650 après 2,653 millions
14h30: PIB US pour le T1 2014: prévu à -0,50% après +0,10%
16h00: Ventes de logements US existants: prévu à 1% après 3,4%

Jeudi 29 Mai 2014

Clôture: -0,02 à 4531 points

Toujours très indécis, depuis le passage des 4515 points: CAC -0,02%.

On reste au-dessus des 4520 point, l'attente de la BCE est oppressante.

Les marchés n'ont qu'une seule chose en tête: l'annonce de la prochain politique de la BCE qui aura lieu jeudi prochain. Même un très mauvais PIB US ne permet pas aux baissiers de reprendre confiance en eux, pourtant, avec un PIB annualisé à -1% pour le premier trimestre 2014, les USA devrait inquiéter les investisseurs.

Pas de nouveau plus haut en séance, la résistance que l'on a franchie à 4500/4515 exerce encore tout son pouvoir d'attraction. C'est toujours haussier au-dessus des 4520, mais le décrochage semble inévitable.

La stratégie 4h a lancé un signal de vente à 4530 points, c'est le 3 éme signal de vente (4392,4470 et 4530), avec un objectif qui est remonté depuis la dernière fois, à 4360 points; cela nous laisse encore du potentiel de gain. Cet objectif correspond au bas du grand canal légèrement haussier, suivis depuis quelques mois.

L'analyse de vendredi soir sera publiée vers minuit.

Signal de fin de hausse proche pour les actions L'Orèal et Danone.

La note du tableau passe de 105/100 à 100/100, la tendance reste en emballement haussier à court-terme. à 100/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

09h00: PIB espagnol pour le T1 2014: prévu à 0,40% publié à 0,40%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 318 000 publié à 300 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,650 publié à 2,631 millions
14h30: PIB US pour le T1 2014: prévu à -0,50% publié à -1%
16h00: Ventes de logements US existants: prévu à 1% après 0,4%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

01h50: Production industrielle mensuel au Japon: prévu à -2% après 0,70%
08h00: Vente au détail mensuel en Allemagne: prévu à 0,40% après -0,70%
14h30: Dépenses personnelles mensuel aux US: prévu à 0,20% après 0,90%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 61 après 63
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 82,5 après 81,8

Vendredi 30 Mai 2014

Clôture: -0,24 à 4519 points

8éme séance verte consécutive, en marteau de fin de baisse: CAC -0,24%.

Consolidation avec un test des 4500 points en séance, bien aidé par la baisse de l'action BNP Paribas, mais on finit avec une bougie verte potentiellement de fin de baisse.

On voit une forte décorelation entre les très mauvaises statistiques publiées depuis quelques jours et la poursuite de la hausse des marchés, les investisseurs attendent des miracles de la BCE, mais attention à la douche froide.

Le CAC40 est sorti du canal haussier vert, il se retrouve dans la zone où les gros investisseurs achètent seulement pour supporter leurs positions et ainsi éviter une baisse vers les 4420 et 4350 points.

8 séances vertes: à part la stratégie 4h qui joue la baisse ici, il n'y pas de signal pour anticiper une baisse des marchés avant jeudi et l'annonce de la politique monétaire de la BCE, il est donc possible que l'on fasse de nouveau plus haut la semaine prochaine.

Les analyses hebdomadaire et mensuelle seront publiées samedi.

Signal de vente sur L'Orèal (objectif à 119,8 euros soit -6%) et Danone (objectif à 51,8 euros soit -5%) .

En Hebdomadaire:

Clôture au-dessus des 4500: invalidation de la configuration de retournement ? CAC sur la semaine: +0,59%.

Les acheteurs tentent une sortie haussière avant la semaine prochaine, qui sera sûrement la plus importante de l'année.

Clôture à 4520, sur une résistance oblique, mais cela ne permet pas de valider la sortie haussière. Pourtant, les 4575 points pourraient être touché dans un excès haussier en début de semaine, où lors de l'annonce de la BCE, jeudi prochain.

Sous les 4500 points, le risque est de voir une forte baisse qui pourrait potentiellement nous renvoyer sur les 4300 points en 2 semaines, comme en Décembre dernier.

Neutre entre 4495 et 4525, on visera les 4575 en restant au-dessus et on visera les 4400 puis les 4300 en passant en dessous.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4517 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 4538 puis 4558 points, par contre si on passe en dessous des 4517, on jouera des objectifs baissiers à 4497 puis 4476 points.

En Mensuel:

Le CAC40 reste au-dessus du support oblique, mais s'enferme dans une pointe de biseau: +0,72%.

Mois de mai en hausse, on reste au-dessus de la résistance oblique rouge qui est devenue support à 4400 points, cela reste haussier à long-terme.

L'oblique haussière a été touchée au plus haut du mois et pour le mois de Juin elle sera à 4575 points. C'est un objectif à la hausse, c'est aussi une limite que l'on franchira pour valider le passage en tendance haussière long-terme, car pour le moment, une cassure par le bas est encore tout à fait possible.

Cela fait 8 mois que le CAC mensuel est collé à la borne haute de la bollinger 50 jours. Sur ces 8 mois, il est monté de +6,7%, soit moins de 1% de hausse par mois en moyenne.

En 2006/2007, le CAC est monté de la même manière pendant 17 mois, avant de commencer à s'effondrer pour la grande baisse des subprimes. A ce rythme, il nous reste 9 mois pour atteindre les 5000 points, et donc commencer à descendre à partir de Mars 2015.

Par contre, cela a duré beaucoup plus longtemps en 1997/2000 (44 mois). Si on considère que les bulles éclatent de plus en plus vite, 44 mois, puis 17 mois, alors pourquoi pas 8 pour celle-ci avec un début de baisse dès le mois de juin ?

Le point pivot mensuel pour le mois de Juin est à 4485 points, on clôture au-dessus, c'est haussier pour Juin. Si on reste au-dessus on jouera des objectifs haussiers à 4570 puis 4621, par contre si on passe sous les 4485 on jouera des objectifs baissiers à 4434 puis 4349 points.

La note du tableau passe de 100/100 à 80/100, la tendance reste haussière à court-terme. à 100/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

01h50: Production industrielle mensuel au Japon: prévu à -2% publié à -2,50%
08h00: Vente au détail mensuel en Allemagne: prévu à 0,40% publié à -0,90%
14h30: Dépenses personnelles mensuel aux US: prévu à 0,20% publié à -0,10%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 61 publié à 65,5
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 82,5 publié à 81,9