Lundi 27 Janvier 2014

Clôture: -0,41% à 4144 points

Poursuite de la baisse, le support est rompu à la clôture: CAC -0,41%.

La zone d'achat verte tient tant bien que mal et dès que la clôture approche où que l'on se trouve en dehors des heures de cotation du CAC40, on casse allégrement ce support. En effet, ce matin, entre minuit et 2 heures de matin, le France40 (future du CAC40) a fait un test des 4100/4110 points, ce qui a fermé le gap de décembre. Gap fermé sur le France40, mais bien encore ouvert sur le CAC40. Actuellement, à 18h00, le france40 est à 4135 points, de nouveau à l'attaque dans le range du gap (4110/4140) où il n'y a pas encore eu d'échanges, durant l'ouverture des marchés.

Le CAC40 devrait continuer à glisser et un passage sous les 4100 est à prévoir. On attend tout de même une réaction des acheteurs ce mardi, 1er jour de liquidation SRD pour le mois boursier de Février, cela ne débouchera que sur un petit rebond technique, où l'on peut tenter un retour sur les 4215, mais pas plus, car les baissiers n'ont pas encore atteint leur but, qui est la fermeture du gap et le test des 4075 points, pivot annuel.

Les ventes de logements US sont très décevantes, ce qui va donner plus de pression à la FED sur le ralentissement du QE, les marchés US jouent à se faire peur pour faire changer d'avis la FED.

Signal de vente sur les actions Bouygues et Cap Gémini.

Analyse Technique de l'action Arkema et Analyse Weinstein de l'action Alcatel

La note du tableau passe de -15/100 à -5/100, la tendance est en zone de krach à court-terme . à 15/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 55/100, la tendance est neutre/haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

10h00: Indice du climat desaffaires allemand IFO: prévu à 110 publié à 110,6
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 457 000 publié à 414 000
19h00: Discours de Weidmann, président de la Deutsche Bundesbank

Pour la prochaine
séance: Mardi

10h30: Première estimation du PIB en Grande-Bretagne pour le T4 2013: prévu à 0,70% après 0,80%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 1,8% après 3,4%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,5% après 1,2%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 78,1 après 78,1

Mardi 28 Janvier 2014

Clôture: +0,98% à 4185 points

Rebond technique dans la zone d'achat: CAC +0,98%.

Rebond technique dans la zone d'achat, avec un test des 4200 points, on clôture sous une petite résistance qui sera demain à 4180 points. Si on reste au-dessus des 4180, on visera les 4215 du haut de zone verte, puis en toute logique, la baisse devrait reprendre. La baisse vers les 4110 reste le plus probable, mais on sera attentif aux déclarations de la FOMC de mercredi soir, car une nouvelles sur le QE pourrait nous renvoyer à la hausse vers les 4300 points.

La Ma7 passe sous la Ma20, nous sommes bien dans une tendance baissière à court-terme. Le RSI remonte à 42, il reste sous les 50, les baissiers ont encore la main, ils attendent seulement le bon moment pour tenter une accélération de la baisse.

Les indicateurs respirent un peu, ce qui ouvre un nouveau potentiel à la baisse pour la fin de semaine. Nous avons un retour possible de la baisse, à la publication du PIB US pour le T4 2013, publié ce jeudi.

La note du tableau passe de -5/100 à 10/100, la tendance reste très baissière à court-terme . à 15/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 55/100, la tendance est neutre/haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

10h30: Première estimation du PIB en Grande-Bretagne pour le T4 2013: prévu à 0,70% publié à 0,70%
14h30: Commandes de biens durables US: prévu à 1,8% publié à -4,3%
14h30: Commandes principales de biens durables US: prévu à 0,5% publié à -1,6%
16h00: Confiance des consommateurs US: prévu à 78,1 publié à 80,7

Pour la prochaine
séance: Mercredi

20h00: Déclaration de la FOMC

Mercredi 29 Janvier 2014

Clôture: -0,68% à 4156 points

Ouverture haute et test des 4240, puis effondrement jusqu'aux 4100 points: CAC -0,68%.

Très grande nervosité sur les marchés qui attendaient la décision de la FED, les variations du jour a dû envoyer beaucoup de monde dans le décor.

L'ouverture s'est faite très haute, en gap haussier, puis la hausse s'est accéléré pour atteindre les 4240 points, avant de complètement s'effondrer, de casser les 4215, les 4175 et les 4150 pour faire un test des 4100 au plus bas et ainsi fermer le gap haussier qui été restait ouvert.

C'est un grand balayage qui remet les compteurs à zéro, avec une clôture juste sur la borne basse de la zone d'achat. Au-dessus des 4160, on pourra jouer le rebond, alors qu'en dessous des 4140, on pourra s'attendre à un nouveau test des 4100 points.

Difficile d'y voir clair, car à la hausse, il a manqué 30 points pour toucher mon objectif à 4380, alors s'il doit aussi manquer 30 points pour l'objectif baissier, le test des 4100 suffit. J'ai vendu la moitié de mes BX4 à 4120 points, mais je n'ai toujours pas osé acheter des actions dans la zone d'achat verte.

A 20h00, la FED a annoncé qu'elle réduisait encore de 10 milliards de $ son QE3 pour Février, après une réduction de 10 milliards de $ en Janvier. Le QE3 versera donc 65 milliards de $ aux marchés sur le mois de Février, ce qui reste considérable. Pour demain, on surveillera attentivement la première estimation du PIB annualisé pour le T4 aux US.

Analyses des indices US , analyse de l'action Danone

La note du tableau passe de 10/100 à -5/100, la tendance est en zone de krach à court-terme . à 15/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 55/100, la tendance est neutre/haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

20h00: Déclaration de la FOMC (baisse de 10 milliards du QE3, à 65 milliards de $)

Pour la prochaine
séance: Jeudi

09h00: PIB espagnol pour le T4 2013: prévu à 0,30% après 0,10%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à ? après 332 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,020 après 3,056 millions
14h30: PIB US annualisé pour le T4 2013: prévu à 3,2% après 4,1%

Jeudi 30 Janvier 2014

Clôture: +0,55% à 4180 points

Même évolution de séance qu'hier, avec de grandes mèches: CAC +0,55%.

Toujours beaucoup de nervosité: les marchés amortissent les chocs avec une continuité de mauvaises nouvelles venant du Japon et de Chine, mais cela tient tant bien que mal.

Un rebond est possible sur le CAC40 et sur les marchés US, mais je fais partie de gens qui pensent que cela pourrait bien être le dernier assaut haussier avant une réelle baisse durable des indices boursiers. On voit la formation d'une ETE sur le dow Jones, à suivre et à prendre en considération pour un rebond vers les 16 100, une baisse et cassure des 15 700, pour viser les 14 700 points. (Voir graph de l'ETE sur le Dow Jones). L'invalidation de cette baisse durable se fera par une clôture du Dow Jones au-dessus des 16 200 points.

Graphiquement, on clôture une nouvelle fois dans la zone d'achat verte, bloqué entre 4160 et 4180. On jouera les 4215 au-dessus et les 4115 en dessous. J'ai renforcé aujourd'hui ma position sur les actions Orange, ce qui donne un portefeuille investit à 85% pour la hausse, mais avec toujours beaucoup de liquidité (52% du total).

Le PIB US annualisé a été publié comme prévu, à +3,2% (soit +0,80% pour le seul T4), idem pour le PIB Espagnol, pas de surprise à +0,30%. Beaucoup de publication ce vendredi, dernier jour du mois, on sera attentif à la production industrielle Japonaise, aux ventes en Allemagne et en France, puis au PMI et Michigan Sentiment US à 15h55.

Signal d'achat sur l'action EDF, objectif à 27 euros, soit +6,7% de potentiel.

Signal de fin de baisse proche pour l'action LVMH, on surveille le support situé à 122,50 euros.

Article: Consolidation en cours sur le CAC40 et analyse de l'action AtoS et analyse Weinstein de l'action Arcelor

La note du tableau passe de -5/100 à 20/100, la tendance reste baissière à court-terme . à 20/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 55/100, la tendance est neutre/haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

09h00: PIB espagnol pour le T4 2013: prévu à 0,30% publié à 0,30%
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 330 000 publié à 348 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,020 publié à 2,991 millions
14h30: PIB US annualisé pour le T4 2013: prévu à 3,2% publié à 3,2%

Pour la prochaine
séance: Vendredi

00h50: Production industrielle au Japon: prévu à 1,20% après -0,10%
08h00: Vente au détail mensuel en Allemagne: prévu à 0,20% après 1,50%
08h45: Dépenses de consommation mensuel en France: prévu à -0,40% après 1,40%
11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à 0,90% après 0,80%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 12,10% après 12,10%
14h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0,2% après 0,5%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 59 après 59,1
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 81 après 80,4

Vendredi 31 Janvier 2014

Clôture: -0,34% à 4165 points

Nouveau test des 4100 et nouveau rebond dessus pour une troisième mèche: CAC -0,34%.

Mauvaises nouvelles en zone Euro, avec une baisse surprise des ventes aux détails en Allemagne à -2,50% (attendu à +0,20%) et un indice des prix qui fait craindre une déflation, avec une hausse des prix sur 1 an de seulement 0,70% au lieu des 0,90%.

La BCE a pour objectif de tenir une inflation annuel aux alentours des 2%, mais son président ne voit pas de problème et ne réagit pas, il fait le pari sur une inversion de la courbe de l'inflation prochainement. Il doit sûrement compter sur le fait que le ralentissement du QE américain fera baisser l'euro, mais cela montre l'impuissance et le manque de réaction en Europe, où l'on attend toujours que nos problèmes se règlent tout seul par les autres.

La matinée a été très baissière: après un test des 4200/4215 jeudi en soirée, nous avons refait un test des 4100 points avant l'ouverture des marchés US. Puis de bon chiffres US ont redonnées un peu de confiance aux acheteurs et des rachats de position baissière de fin de semaine ont ainsi permis de rebondir une nouvelle fois et de sauver la zone d'achat verte.

Les marchés jouent avec le feu, les supports sont à chaque fois sauvés à la limite et la ligne de cou de l'ETE sur le Dow Jones a été faussement cassée en début de séance avant d'être sauvé. Techniquement, le rebond devrait arriver, mais personne ne veut prendre le risque, car beaucoup pensent que cela sera le dernier, alors pourquoi ne pas partir à la baisse tout de suite ?

Signal d'achat sur LVMH qui s'envole de presque 8% aujourd'hui, c'est sûrement trop tard pour acheter. On attendra de voir comme elle se comporte sous la résistance des 133,50 euros.

Signal de fin de baisse proche pour l'action EDF, toujours en attente de rebond.

Analyse Weinstein sur l'action Alstom et analyse de l'action Edenred et analyse de l'action STM

La note du tableau passe de 20/100 à 10/100, la tendance est très baissière à court-terme . à 20/100 la tendance est baissière pour le moyen-terme. à 30/100, la tendance est baissière pour le long terme.

En Hebdomadaire:

Incertitude et ETE, vont-ils osés casser la ligne de cou ? CAC sur la semaine: +0,10%.

On reste sous la Ma20 hebdomadaire. Les tentatives de poursuite de rebond depuis les 4100 points ont toutes échoués dessus, elle se stabilise sur les 4230 pour la semaine prochaine.

La bougie de la semaine est un doji parfait, cela montre une grande incertitude. Incertitude pour le rebond ou pour la cassure de la ligne de cou de l'ETE ?

Une cassure des 4100 points ouvre un potentiel baissier important et les 3850 points serait visés en 2 ou 3 semaines, mais avant ça, on n'anticipe pas, car il ne faut pas oublier qu'il manque une épaule sur le Dow Jones et qu'il est souvent prioritaire. Pour le CAC40, un double sommet sur les 4320 est encore possible, tant que les 4100 ne sont pas cassés.

Le RSI est encore au-dessus des 50, les haussiers ont encore la main, à eux de prendre l'ours par les oreilles.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4170 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4094 puis 4023 points, par contre si on passe au-dessus des 4170, on jouera des objectifs haussiers à 4241 puis 4317 points.

En Mensuel:

Forte baisse pour le premier mois de l'année 2014, après les Dojis de fin d'année 2013: -3,03%.

Mois de Janvier baissier, mais c'est seulement le deuxième mois bien rouge depuis le rebond de mi-2012. Le canal haussier vert est préservé, il reste encore un peu de temps pour franchir la résistance rouge à 4400.

Sous les 4080 en clôture mensuel, le canal haussier serait cassé et la tendance haussière terminée, mais pour le moment, cela reste haussier malgré tout.

Mon avis est neutre entre 4400 points et 4080 points. On jouera la hausse au-dessus, pour les 4750 fin 2014, alors qu’en dessous, ce sont les 3600 qui seront visés avant l'été.

Au niveau bande de bollinger, on voit que l'on n'ouvre toujours pas de potentiel haussier, la bollinger 50 jour supérieure était à 4370, elle devrait monter vers les 4400. La borne basse, qui sera visée en cas de forte faisse des marchés, se situe à 3000 points et devrait rester entre 3000 et 3100 toute l'année 2014.

La Ma50 journalière passe sous la Ma100 journalière, c'est un signal baissier long-terme qui était haussier depuis le 14 Août 2012.

Le point pivot mensuel pour le mois de Février est à 4205 points, on clôture en dessous, c'est baissier pour Février. Si on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 4059 puis 3953, par contre si on passe au-dessus des 4205, on jouera des objectifs haussiers à 4311 puis 4457 points.

Pour cette
séance: Vendredi

00h50: Production industrielle au Japon: prévu à 1,20% publié à 1,10%
08h00: Vente au détail mensuel en Allemagne: prévu à 0,20% publié à -2,50%
08h45: Dépenses de consommation mensuel en France: prévu à -0,40% publié à -0,10%
11h00: Indice des prix à la consommation annuel en zone Euro: prévu à 0,90% publié à 0,70%
11h00: Taux de chômage en zone Euro: prévu à 12,10% publié à 12%
14h30: Dépenses personnelles aux US: prévu à 0,2% publié à 0,4%
15h45: PMI de Chicago: prévu à 59 publié à 59,6
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 81 publié à 81,2