Lundi 7 Avril 2014

Clôture: -1,08% à 4436 points

Baisse avec un retour sous le résistance rouge, en haut de la zone de vente, mais encore dans le canal haussier: CAC -1,08%.

La séance de vendredi se paie aujourd'hui, les acheteurs sont remis à leur place par cette séance baissière, après leur tentative de cassure par le haut.

Cette baisse est saine, pour le moment elle ne remet pas en cause la tendance haussière suivie dans le canal vert, même si la cassure des 4440 points en clôture, montre une certaine force des vendeurs. Le plus bas de la séance a été fait sur la Ma7, cela donne encore des possibilités de rebond pour mardi.

Nous sommes 20 points sous le pivot hebdomadaire, en restant en dessous on s'expose à une baisse plus prononcée, qui sera validée par la cassure du support RSI. 4418 et 4353 sont les deux objectifs que l'on visera pour cette semaine, tant que l'on reste sous ce pivot. Invalidation au-dessus des 4470/4480.

J'ai vendu mes actions Orange aujourd'hui, en prenant 16% de gain sur cette position, ce qui remonte mon niveau de liquidité de 56% à 59% de mon portefeuille total. Pour le portefeuille actuellement investit, cette vente le fait pencher légèrement vers la baisse, mais reste assez équilibré.

Signal de fin de baisse proche sur Publicis.

Signe de vente sur les actions Legrand (objectif à 43 euros, soit -5,50% de potentiel). et Total (objectif à 46 euros, soit -4% de potentiel).

Analyses techniques des actions Iliad (free) et Bouygues

La note du tableau passe de 110/100 à 75/100, la tendance reste hausisère à court-terme . à 110/100 la tendance est en emballement haussier pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Lundi

08h00: Production industrielle mensuelle allemande: prévu à 0,30% publié à 0,40%

Pour la prochaine
séance: Mardi

08h45: Solde commercial français: prévu à -5 après -5,7 milliards d'euros

Mardi 8 Avril 2014

Clôture: -0,25% à 4424 points

Nouvelle baisse, sous les 4400, avant de remonter dans le canal de consolidation, à la clôture: CAC -0,25%.

Forte baisse en séance, le CAC40 a cassé les 4400 avant midi avant de rebondir dans la dernière heure, cela reste une consolidation dans une tendance haussière.

Consolidation qui devrait nous envoyer sur les 4360 points, mais rien est encore sûr, les acheteurs peuvent revenir à l'assaut, tant que l'on reste au-dessus de la zone d'achat verte. Surtout qu'il manque un nouveau test des 4500 pour lancer un second signal de vente sur la stratégie 4h.

Le RSI a cassé le support, mais reste au-dessus des 50. Les acheteurs ont encore la main, mais le plus probable est la cassure de la zone verte. La Ma7 est à 4434 points, cela restera baissier pour mercredi, tant que l'on restera en dessous.

Signal de fin de hausse proche sur l'action Total. Signal de baisse sur EDF, on allège sa position. Signal de fin de baisse proche sur Vivendi, on renforce avec un stop sous les 19,50 euros.

La note du tableau passe de 75/100 à 50/100, la tendance passe neutre à court-terme . à 90/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mardi

08h45: Solde commercial français: prévu à -5 publié à -3,4 milliards d'euros

Pour la prochaine
séance: Mercredi

08h00: Solde commercial allemand: prévu à 17,8 après 17,2 milliards d'euros
20h00: Procès verbal de la réunion de la FOMC

Mercredi 9 Avril 2014

Clôture: +0,40% à 4442 points

Poursuite du rebond de la fin de séance de mardi et test de l'oblique rouge: CAC +0,40%.

On reste dans le canal de consolidation rouge foncé, mais les acheteurs ont du mal à lâcher du terrain. En fait, cela serait plutôt les vendeurs qui ne veulent pas prendre de risque, pour seulement un potentiel de 100 points de baisse.

On clôture juste sur la Ma7 à 4442 points et en restant tout au long de la séance, sous la R1 hebdomadaire située à 4456 points. En haut du canal, sous la résistance, autant dire que c'est un niveau idéal pour jouer la baisse vers les 4360 points, car le seuil d'invalidation est tout proche, à 4460 points. En effet, en repassant au-dessus des 4460, on annule toute la mise en place baissière des derniers jours.

Nous sommes toujours sous l'ancien support RSI et il faudrait même une petite hausse demain, avec une clôture sur 4455/4460 pour pouvoir le toucher et éventuellement jouer un pull-back baissier pour un début de réelle baisse vendredi.

J'ai vendu mes actions Danone avec un très léger bénéfice (+2,28% brut), mon portefeuille investit passe de 55% à 60% baissier. Baissier avec du BX4, mais la période des versements de dividende approche très vite, il va falloir être prudent et surveiller les séances à gros versement, pour essayer d'anticiper en faisant des allers-retours sur ce trackers, pour ne pas perdre trop durant la période mi-avril/mi-juin. Les plus prudents éviteront de garder leur BX4 au-dessus des 4475/4480.

Signal d'achat sur les actions Publicis (objectif à 69 euros, soit 9% de potentiel) et Vivendi (objectif à 22 euros, soit 9% de potentiel).

Analyses des indices US , article: une baisse pour l'été 2014 ?, Analyses des principaux indices et Analyse Weinstein de Saint Gobain

La note du tableau passe de 50/100 à 90/100, la tendance passe très haussière à court-terme . à 90/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Mercredi

08h00: Solde commercial allemand: prévu à 17,8 publié à 15,7 milliards d'euros
20h00: Procès verbal de la réunion de la FOMC

Pour la prochaine
séance: Jeudi

04h00: Balance commerciale chinoise: prévu à 0,90 après -22,98 millards Yuans
08h45: Indice des prix mensuel, à la consommation en France: prévu à 0,60% après 0,50%
08h45: Production industrielle mensuel française: prévu à 0,30% après -0,20%
10h00: Production industrielle mensuel italienne: prévu à -0,20% après 1%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 320 000 après 326 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,850 après 2,836 millions

Jeudi 10 Avril 2014

Clôture: -0,66% à 4413 points

Forte baisse après l'ouverture dans la résistance rouge: CAC -0,66%.

Hier, la FED a annoncée qu'elle ne se basera plus sur le niveau du chômage US pour décider de remonter ces taux directeurs, elle a aussi précisé que cette remontée des taux se ferait dans très très longtemps. Cela signifie que la crise de 2008 est loin d'être terminée et qu'il faudra encore de nombreuses années pour que tout cela soit réglé: le système financier mondial est toujours en convalescence. C'est une mauvaise nouvelle pour l'emploi, pour les plus pauvres des pays développés, mais aussi pour les pays émergents. Les marchés, quant à eux, ont pris cela comme une bonne nouvelle, l'argent continuera d'être gratuit, il suffit juste de savoir quoi en faire, même jusqu'à aller le prêter aux Grecs avec 5% de taux d'intérêt annuel, c'est dire.

Ouverture du CAC à 4460/4465, dans la résistance rouge, mais avec le mauvais chiffre de la production industrielle en France, le CAC a commencé à baisser. Ensuite, de très bons chiffres sur le chômage US ont étaient annoncé, cela explique les déclarations de la veille de la FED. En effet, sans avoir prévenu les marchés, ces bons chiffres auraient fait craindre un relèvement des taux directeur plus tôt que prévu. Maintenant, on sait que même si le plein emploi revient aux USA, les taux resteront bas, car la FED attendra seulement une hausse de l'inflation à plus de 2% annuel pour réagir.

Graphiquement, les baissiers engrangent de la confiance, la résistance rouge est solide, alors que le RSI s'approche des 50. Je suis baissier à court-terme, mais je reste haussier à moyen terme, car la zone d'achat verte est toujours là. Il n'y a pas grand-chose à faire ou à analyser tant que l'on reste entre les 4400 et les 4465 points.

Signal de vente sur l'action Total (objectif à 46 euros, soit -4% de potentiel).

Signal de fin de baisse proche sur les actions Airbus, Alcatel, Publicis et Société Générale.

La note du tableau passe de 90/100 à 50/100, la tendance passe neutre à court-terme . à 90/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Jeudi

04h00: Balance commerciale chinoise: prévu à 0,90 publié à 7,71 milliards de Yuans
08h45: Indice des prix mensuel, à la consommation en France: prévu à 0,60% publié à 0,50%
08h45: Production industrielle mensuel française: prévu à 0,30% publié à 0,10%
10h00: Production industrielle mensuel italienne: prévu à -0,20% publié à -0,50%
10h00: Rapport mensuel de la BCE
14h30: Inscriptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 320 000 publié à 300 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 2,850 après 2,776 millions

Pour la prochaine
séance: Vendredi

08h00: Indice des prix à la consommation annuel en Allemagne: prévu à 1% après 1%
14h30: Indice des prix principaux relatifs à la production Annuel aux US: prévu à 1,1% après 1,1%
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 81 après 80

Vendredi 11 Avril 2014

Clôture: -1,08% à 4365 points

Gap baissier à l'ouverture, la Ma50 a retenue la baisse: CAC -1,08%.

100 points de perdu en 2 séances, soit ce sont les baissiers qui ont attaqués fort, soit ce sont les haussiers qui ont laissés faire, pour acheter sur les 4360 points, avant de repartir de plus belle à la hausse. Le RSI passe sous les 50: les baissiers ont pris un petit avantage, la baisse devrait se poursuivre la semaine prochaine, surtout que la MACD lance son signal de vente. Bien sûr, on prend aussi en compte le fait que la bougie du jour est une bougie de fin de baisse, et que la hausse de la dernière heure montre que les vendeurs ne sont pas encore tout à fait au point niveau confiance.

Plus bas à 4334 points, sur la Ma50 en rose et sur le pivot mensuel d'Avril, c'est la limite extrême pour rester haussier à moyen terme. L'objectif des 4360 est atteint, on clôture à proximité, c'est le bas du canal rose clair. Sous les 4380 de la Ma20, le gap baissier appui sur la tête du CAC40, la pression vendeuse restera forte, tant que l'on restera sous les 4380.

Il y a une zone d'achat juste en dessous, entre 4280 et 4350 points, on pourra vendre des BX4 dans cette zone, et commencer à acheter des actions sous les 4300 points, pour viser un retour sous les 4500 points.

Signal de vente sur l'action Orange (objectif à 9,75 euros, soit -9% de potentiel), Technip (objectif à 66,5 euros, soit -9,6% de potentiel).

Signal de fin de baisse proche sur les actions BNP et Vivendi.

Signal d'allègement sur l'action Carrefour.

En Hebdomadaire:

Consolidation après les 3éme semaine de forte hausse, la Ma20 est visée: CAC sur la semaine: -2,65%.

Retour dans le canal haussier moyen-terme, après une tentative de sortie haussière par la force, les indicateurs soufflent un peu.

Depuis décembre 2013, le CAC n'a jamais enchaîné 2 semaines baissières, à voir si cela se confirme encore, bien que cette-fois, nous soyons encore au-dessus de la Ma20. Cette Ma20 sera d'ailleurs visée à 4280 points.

Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4388 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 4311 puis 4256 points, par contre si on passe au-dessus des 4388, on jouera des objectifs haussiers à 4443 puis 4520 points.

La note du tableau passe de 50/100 à 20/100, la tendance passe baissière à court-terme . à 55/100 la tendance est neutre/haussière pour le moyen-terme. à 100/100, la tendance est extrêmement haussière pour le long terme.

Pour cette
séance: Vendredi

08h00: Indice des prix à la consommation annuel en Allemagne: prévu à 1% publié à 1%
14h30: Indice des prix principaux relatifs à la production Annuel aux US: prévu à 1,1% publié à 1,4%
15h55: Michigan Sentiment US: prévu à 81 publié à 82,6