Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 17 au 21 Octobre 2011 ------------------
Lundi 17 Octobre 2011
Clôture: -1,61% à 3166 points
Nouveau plus haut à 3266, clôture 100 points en dessous: CAC -1,61%
Séance très baissière, qui avait commencé par la poursuite de la hausse de la semaine dernière, mais qui après avoir touché un nouveau plus haut à 3266, c'est transformé en une forte baisse intraday, le CAC40 est passé de 3266 à 3150 points en 6 heures, soit une baisse de 3,5%
Les réunions du week-end et les annonces du jour pour le sauvetage de la zone Euro, restent très flou et contradictoires; les politiques des différents pays de la zone n'arrivent toujours pas à se mettre daccord.
Cette bougie rouge donne une construction en englobante baissière et c'est peut-être le départ d'une autre emglobante baissière, évoqué en analyse hebdomadaire, dont l'objectif est à 3080 points pour ce vendredi, soit un potentiel baissier de 2,5%.
Le pivot hebdomadaire à 3187 points est franchis à la baisse, la R1 à 3281 n'a pas été touché, on vise désormais le S1 à 3124 points.
3170 points en support pour demain, nous sommes déjà en dessous, mon avis court-terme passe de neutre à
(baissier) avec stop à 3235 points. Mon avis moyen terme passe de
(haussier) à neutre, entre 3145 et 3235 points.
La Ma50 monte légèrement, il faut remonter au 1er juillet dernier pour voir ça, c'est le niveau haut de la similitude, avant les 1000 points de baisse de juillet/août. Le 8 juillet, la baisse avait commencé par un -1,67%, il y avait eu un gap baissier le lendemain et une baisse de 2,71% ce qui pourrait nous faire tester les 3080 points dès demain.
Analyse de LVMH et L'Orèal
La note du tableau passe de 80/100 à 70/100, la tendance reste haussière.
Statistiques pour
cette séance, Lundi06h30: Production industrielle au Japon: prévu à 0,80% publié à 0,60%
14h30: L’indice Empire State Manufacturing: prévu à -4 publié -8,50
15h15: Production industrielle US: prévu à 0,20% publié à 0,20%
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi04h00: PIB chinois: prévu à 9,20% après 9,50%
04h00: Production industrielle chinoise: prévu à 13,30% après 13,50%
04h00: Ventes de détail chinoises: prévu à 17,10% après 17%
10h30: Indice des prix à la consommation en Grande-Bretagne: prévu à 4,90% après 4,50%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -45 après -43,30
14h30: Inflation de production aux US: prévu à 0,20% après 0%
19h15: Discours du président Bernanke de la FED
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30PPR
3194
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 70/100 (
Mardi 18 Octobre 2011
Clôture: -0,79% à 3141 points
cassure de support, mais cela reste calme: CAC -0,79%
L'agence de notation Moody's a annoncé commencer une surveillance de 3 mois pour évaluer leur avis "stable" sur la notation triple A de la France.
Passer de "stable" à "négative" aurait un impact certain sur les taux de crédit auxquels la France emprunte, cela ouvrirait la voie à une possible dégradation durant l'année 2012.
Je pense qu'il n'y a actuellement aucun souci à se faire pour notre triple A, mais le gouvernement va devoir proposer de nouvelles mesures de rigueur et va surtout avoir beaucoup de mal à aider les banques, après la faillite programmée de la Grèce.
Le 22 juillet dernier, la France et l'Allemagne ont signé un accord pour que les banques prennent 21% de perte sur la dette grècque, mais les deux pays ne sont toujours pas en accord avec ce taux, la France veut rester à 21% de perte, alors que l'Allemagne veut 60%.
A ce taux, les banques françaises auraient certainement besoin de l'aide de l'Etat, mais la surveillance de Moody's prévient que la France ne pourra pas aider les banques sur ces niveaux, sans perdre son triple A, à moins de lancer de fortes mesures de rigueur, qui mettraient à mal la croissance déjà attendue très basse.
Ce casse-tête, à 6 mois des élections présidentielles, ne va pas être simple à faire passer auprès de la population française, dont la réputation de révolte n'est plus à faire, et c'est peut-être un des principaux paramètres que Moody's va surveiller.
Ouverture par un gap baissier et baisse en début de séance, sous les 3124 points le plus bas a été sur 3088 points, très proche de l'objectif de baisse, qui était à 3080. Puis les marchés se sont repris, et ont même remonté sur les 3145 points, borne basse pour mon avis neutre à moyen terme.Ce rebond en séance donne une bougie de fin de baisse, en marteau, à valider par une hausse au-dessus des 3150 points pour demain, puis on attendra le dépassement des 3170 avant de jouer la hausse, oblique rouge.
J'ai vendu des BX4 sur 3120, mais j'ai loupé une autre vente sous les 3080, puis j'ai acheté des Crédit Agricole et des actions GDF, 7,3% et 5,5% plus bas que mes dernières ventes. Mon portefeuille reste quand même très protégé contre une éventuelle baisse, je renforcerai à l'achat au-dessus des 3170, pour jouer les 3300 que l'on a toujours pas réussi a atteindre.
Sous le pivot hebdo (3187 points), c'est
La Ma50 baisse légèrement, la Ma20 monte, on devrait avoir un croisement très prochainement.Neutre à moyen-terme de 3140 à 3235 points, on attend une clôture journalière en dehors de cet espace et je passe de
Le PIB chinois est en baisse plus forte que prévu, à 9,10%. L'indice des prix à la consommation en Grande-Bretagne bondit à +5,20% , comme le chiffre de l'inflation de production aux US qui a été publié à 0,80% alors qu'il était attendu à 0,20%.Pour demain, on surveille l'annonce à 10h, des commandes industrielles italiennes, attendues en hausse à 2%, car la dette du pays reste attaquée. La BCE a annoncé aujourd'hui qu'elle avait acheté de la dette italienne pour faire baisser la pression sur les taux d'intérêt, sous les 6% actuellement. Les stats sur l'immobilier US seront aussi à surveiller pour 14h30.
Analyse de Lafarge
La note du tableau passe de 70/100 à 45/100, la tendance passe légèrement baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi04h00: PIB chinois: prévu à 9,20% publié à 9,10%
04h00: Production industrielle chinoise: prévu à 13,30% publié à 13,80%
04h00: Ventes de détail chinoises: prévu à 17,10% publié à 17,70%
10h30: Indice des prix à la consommation en G-B: prévu à 4,90% publié à 5,20%
11h00: Climat économique ZEW de l'Allemagne: prévu à -45 publié à -48,30
14h30: Inflation de production aux US: prévu à 0,20% publie à 0,80%
19h15: Discours du président Bernanke de la FEDStatistiques pour la
prochaine séance, Mercredi10h00: Nouvelles commandes industrielles italiennes: prévu à 2% après 1,80%
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,61 après 0,63 million
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à 0,30% après 0,40%
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,59 après 0,57 million
20h00: Livre de rapport beige
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
3127
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
Mercredi 19 Octobre 2011
Clôture: +0,52% à 3157 points
Tout était en place pour le rebond, mais il y a trop d'incertitudes: CAC +0,52%
Séance d'incertitude, en quasi-doji , dans la zone neutre du canal haussier, qui se situe au milieu, entre la partie haute et la partie basse du canal.
Les haussiers avaient fait le plus dur hier, en rebondissant aux alentours des 3080 points, mais ils ne transforment pas cela en hausse, les annonces contradictoires continuent de se déverser, les Allemands et les Français ne sont toujours pas d'accord, alors qu'ils devront sauver la zone euro ce dimanche.
La fin de semaine dépendra du sentiment dominant des investisseurs, la peur avant l'échéance du week-end, va augmenter les ventes, mais l'espoir de mesures surprises vont augmenter les achats. Cela devrait donner du volume pour demain et pour vendredi, qui est un vendredi aux sorcières (la Ma20 monte, statistiquement, cela donne plus de vendredi aux sorcières haussier que baissier).
La séance a évolué entre 3137 et 3184 points, mon avis est neutre dans cet écart. Pour demain, le S1 journalier est à 3134 et la R1 est à 3181 points. La MACD remonte légèrement, mais la possibilité d'une forte baisse des marchés est toujours présente, la Bollinger 20 inférieure, qui pourrait être visée en cas de forte baisse, est très loin, à 2770 points.
Pour demain, on surveille les chiffres du chômage US à 14h30, même si cela fait plusieurs mois que ces chiffres stagnent et que cela n'a plus beaucoup d'effet sur les marchés. Les ventes de maison US à 16h, ainsi que l'indice de Philadelphie, seront aussi suivis.
Analyses des indices US , Analyse de Michelin et l'Europe au bord du gouffre.
La note du tableau passe de 45/100 à 75/100, la tendance passe haussière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi10h00: Nouvelles commandes industrielles italiennes: prévu à 2% publié à 5%
14h30: Permis de construire US: prévu à 0,61 publié à 0,59 million
14h30: Indice des prix à la consommation US: prévu à 0,30% publié à 0,30%
14h30: Construction de logements US: prévu à 0,59 publié à 0,66 million
20h00: Livre de rapport beigeStatistiques pour la
prochaine séance, Jeudi10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévu à 0,10% après -0,20%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 400 000 après 404 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,650 après 3,670 millions
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,90 après 5,03 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à -9,50 après -17,50
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
3159
à 1 moisNote baisse, la tendance est
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 75/100 (
Jeudi 20 Octobre 2011
Clôture: -2,32% à 3084 points
Forte baisse et retour sur les plus bas de mardi: CAC -2,32%
Les 3080 en support, ce niveau du CAC40 est toujours aussi important.
Bougie en marteau inversé , après l'emglobante baissière, le marteau et le doji. Ces séances ne se ressemblent pas et pourtant elles montrent l'attente et l'indécision, avant la réunion de dimanche concernant le sauvetage de la zone Euro.
Les 3080 ne correspondent actuellement à rien de bien concret, mais les marchés ont de la mémoire, ils savent que c'est un point clé, alors ils le visent et le testent, avant la séance de demain, vendredi aux sorcières, et en attendant la réunion crucial pour la zone Euro.
Sous 3080, nous avons les 3070 du bas de canal haussier, puis la Ma20 et la Ma50 qui pourraient se croiser demain, sur 3060/3065. Cela donne une bonne zone de support entre 3060 et 3080, c'est pour ça que j'ai pris des bénéfices à la clôture en vendant des BX4.
Sous les 3060, le canal haussier sera cassé et on visera le support vert foncé, ancienne ligne de cou de l'ETE inversé de septembre. ce support se situe à 2990/3000 points pour lundi, au cas où les marchés seraient déçus des mesures proposées à la réunion du week-end. Le point mensuel du mois d'octobre est justement à 2990 points.
Résistance court-terme à 3124 points, mais cela va être très risqué de prendre des positions avant ce week-end.
Mon avis est baissier à court-terme sous les 3124 points et baissier à moyen-terme sous les 3200 points.
Les chiffres du chômage US ont surpris, le nombre de personnes indemnisées est passé de 3,650 à 3,719 millions. On surveille demain les avancées et rumeurs concernant les mesures que va prendre l'Europe et on analysera les mouvements lors des sorcières, à 12h et 16h.
La note du tableau passe de 75/100 à 35/100, la tendance passe baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi10h30: Ventes au détail en Grande-Bretagne: prévu à 0,10% publié à 0,60%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 400 000 publié à 403 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,650 publié à 3,719 millions
16h00: Ventes des maisons existantes US: prévu à 4,90 publié à 4,91 millions
16h00: Indice de fabrication de Fed à Philadelphie: prévu à -9,50 publié à 8,70Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi09h40: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 106,30 après 107,50
12h00: Trois Sorcières en Europe
16h00: Trois Sorcières aux US
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucune
3104
à 1 moisNote monte, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 35/100 (
Vendredi 21 Octobre 2011
Clôture: +2,83% à 3171 points
Forte hausse avant un week-end chargé: CAC +2,83%
Les 3124 points ont été franchis à 13h30, ensuite la hausse s'est mise en place, mais les volumes restes faibles pour un vendredi aux sorcières.
On clôture au plus haut de la séance à 3171 points, au milieu du canal haussier, on efface juste la baisse d'hier et de la fin de séance de mercredi.
On attends ce dimanche, des accords entre le couple Franco-Allemand, sur le fond de soutien européen (FESF), sur le taux de pertes prises par les banques, pour les dettes Grècques et sur le financement pour la recapitalisation des banques. Des avancées sont faites depuis le 22 Juillet dernier, mais le fait qu'ils aient déjà prévu une nouvelle réunion pour mercredi prochain, laisse de grosse inquiètudes. Alors, porte de sortie au cas où ils n'arriveraient pas à se mettre daccord dimanche ou est-ce qu'il semble déjà sûr qu'ils n'y aura rien de nouveau après dimanche, difficile à dire, avant une nouvelle semaine qui sera crucial pour la zone Euro.
Graphiquement, la Ma20 croise la Ma50, et la Ma50 s'est bien applatit, les marchés ont absorbés la période de Krach et sont près pour un nouveau mouvement de grande ampleur.
La résistance orange, au milieu du canal haussier, sera à 3180/3190 points pour lundi, on jouera la hausse si on se trouve au-dessus, pour viser les 3300 points.
La Ma20 va maintenant suivre le bas du canal haussier, renforçant ainsi ce support, mon avis est neutre à court-terme, de 3140 à 3200 et reste baissier à moyen terme sous les 3200.
En hebdomadaire:
Semaine de consolidation à -1,45% après un forte hausse de trois semaines.
3266 points au plus haut, sur l'oblique, il semble de moins en moins probable que le CAC parvienne à atteindre le début de la zone intedite rouge foncé, à 3350 points pour la semaine prochaine.
La configuration des deux dernières bougies ressemble au deux pics du début d'année, début d'une phase baissière qui nous renverrais vers les 2920 points à mi-Novembre.
Le scénario de l'emglobante baissière a fonctionné, puisque l'on a fait un plus bas à 3080 points, mais la hausse de vendredi invalide son pouvoir baissier, sans pour autant satisfaire complètement les haussiers. Au vue de la similitude mise en avant, les acheteurs seront prudents.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 3173 points, on clôture 2 points en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3080 (encore) puis 2988, par contre si on passe au-dessus des 3173, on jouera des objectifs haussiers à 3264 ( à 2 points des plus haut de cette semaine) puis 3357 points (sur la zone interdite rouge).
Il est intéressant de voir que si on considère les 3080 comme une gros support, il était possible de trouver le niveau de clôture bien avant la fin de la séance.
La note du tableau passe de 35/100 à 85/100, la tendance passe haussière. La tendance change de sens tous les jours en ce moment, on reste à l'écart des marchés le plus possible ou on protège son portefeuille d'actions au miximum avec des BX4 (j'en ai racheté à 3150 et 3166 points).
Statistiques pour
cette séance, Vendredi09h40: Discours du président de la BCE Jean-Claude Trichet
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévu à 106,30 publié à 106,40
12h00: Trois Sorcières en Europe
16h00: Trois Sorcières aux US
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Crédit Agricole
3144
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote baisse, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 85/100 (
