Archives des analyses techniques du CAC 40
------------------ Du 21 au 25 Février 2011 ------------------
Lundi 21/02/11
Clôture: -1,44% à 4097 points
Forte baisse, le bas du biseau est attaqué: CAC -1,44%
La pression devient grande, la liste des pays en révolte s'est allongé ce week-end, la situation en Lybie inquiète, de plus avec une séance où les indices américains sont fermés, donc sans déversement de $ de la part de la FED, les marchés partent logiquement à la baisse.
La tension sur les marchés est extrême, le pétrole bondit aujourd'hui de 5% et l'OR continue de monter (voir graph de l'OR), reprenant son aspect de valeur refuge.
Graphiquement, cette forte baisse casse, par le bas, le biseau que l'on suit depuis plusieurs séances. En support, la Ma20 est à 4080, c'est un niveau d'importance, car revenir sous les 4080 signifierais que tout ce qui était au-dessus n'était que de l'excès haussier.
L'objectif principal de la cassure du biseau est l'oblique verte clair, actuellement sous les 4000 points, vers 3975. Le test des 4050 semble quasiment évident, la seule interrogation est de savoir si on le fait demain ou après un pull-back sur 4140 ou un test des 4180.
Le Pivot hebdo à 4137 a été franchis et le S1 à 4104 a déjà été atteint, si on reste sous 4104, on visera le S2 à 4052 points.
La MACD lance son principal signal de baisse. Après une étonnante suite de rebond sur la ligne de signal, pendant la montée dans le biseau, cet indicateur lance le départ baissier.
La note Lobourse sur le CAC40 lance aussi son pincipal signal de vente, cela montre la force du mouvement baissier du jour. Attention, par deux fois déjà nous avons eu de faux signaux, après les séances du 31 décembre et du 10 janvier, lors de la formation en W, mais cette fois nous ne sommes pas en consolidation, nous avons aujourd'hui un gros signal baissier, depuis les plus haut.
Maintenant, il faut rester prudent, les marchés US étant fermés aujourd'hui, et ça, c'est vraiment dommage, il faut une validation baissière demain, car sans une cassure des 4080 demain ou mercredi, un rebond pourrait se mettre en place pour viser les 4180, haut du biseau. Si on prend en compte que la tendance haussière actuelle (ainsi que la hausse des prix alimentaire et donc des troubles dans plusieurs pays) est uniquement la conséquence de l'alimentation sans fin en $ de la FED, alors on sera très attentif au mouvement dans l'après midi.
4126 points, c'est l'oblique du canal haussier pour demain, celle qui monte de 2,5 points par jour, on surveillera, au-dessus on jouera le rebond.
Selon la note Lobourse, l'action BNP est sur le point de commencer une forte consolidation, elle est déjà dans mon portefeuille "stratégie" coté VAD (vente à découvert), pas loin de Axa qui est dans la même configuration.
Les stats européennes du jour sont bonnes, jusque là tout va bien. Pour demain, encore peu de stats, on commence à 8h avec le climat des consommateurs Allemand, puis à 16h avec celui des américains et de l'indice de la FED de Richmond.
La note du tableau passe de 100/100 à 30/100, la tendance passe brutalement baissière, à valider par une poursuite de la baisse demain.
Statistiques cette séance, Lundi
09h00: PMI manufacturier français: prévue à 55 publié à 55,30
09h00: PMI des services français: prévue à 58 publié à 60,80
10h00: Indice du climat des affaires allemand IFO: prévue à 110,40 publié à 111,20
Statistiques pour la
prochaine séance, Mardi08h00: Climat du consommateur allemand GfK: prévue à 5,80 après 5,70
16h00: Confiance des consommateur US: prévue à 63 après 60,80
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévue à 17 après 18
- PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge - Vivendi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30(85/100), BNP
Aucun
signal baissier à valider
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
au-dessus des 50/100 ) (10 points par flèche verte et 5 points par "neutre")
Mardi 22/02/11
Clôture: -1,15% à 4050 points
Forte baisse après l'ouverture, puis rebond avec les marchés US: CAC -1,15%
Ouverture par un gap, directement sous la Ma20 qui n'a pas pu jouer son rôle de support. Plus bas à 4026 points, sur l'oblique support construite avec les points bas de novembre 2010 et janvier 2011 , clôture à 4050 points, 2 points sous le S2 hebdomadaire.
Graphiquement, ce décrochage n'a pas encore crée la nouvelle tendance baissière, mais à, paradoxalement, ouvert de l'espace pour la hausse.
support à 4025, zone neutre entre 3975 et 4120 points. Pour de l'intraday, on jouera les 3975 dès la cassure des 4025 à la baisse et on jouera les 4120 dès la cassure des 4080 à la hausse.
J'ai vendu quelques BX4 et je suis sortie de plusieurs lignes de VAD depuis mon portefeuille "stratégie" , tout cela vers les 4040 pour prendre des bénéfices et diminuer un peu mon exposition à la baisse, dans le but d'augmenter mes liquidités pour pouvoir jouer la baisse de plus haut, car 4180/4200 seront visés en cas de cassure des 4120.
La MACD valide son signal de vente, mais c'est maintenant qu'il faut être prudent, nous avons eu beaucoup d'invalidation après coup, ces derniers temps, une hausse au-dessus des 4120 invalidera toute cette mise en place baissière.
Les stats, comme hier, sont toutes meilleures que prévu, la confiance des consommateurs américains est au plus haut depuis plus de 2 ans et l'indice de la FED de Richmond a été publié en hausse à 25.
Pour demain, avant l'ouverture, on aura l'indice des prix à la consommation en France: prévue à -0,10% après 0,50% , puis à 11h les nouvelles commandes industrielles en Europe: prévue à -0,80% après 2,10% et enfin, à 16h les ventes de maisons existantes aux US, attendus en baisse à 5,23 millions.
Bien sûr, on reste attentif à la situation en Libye, le pétrole a atteint 106$ en europe pour la livraison: Mai 2011, et la hausse du jour aux US est de 9% à 95$ , après la séance fermé d'hier.
La note du tableau passe de 30/100 à 45/100, la tendance reste baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mardi08h00: Climat du consommateur allemand GfK: prévue à 5,80 publié à 6
16h00: Confiance des consommateur US: prévue à 63 publiè à 70,4
16h00: Indice de la Fed Richmond: prévue à 17 publié à 25
Statistiques pour la
prochaine séance, Mercredi07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévue à -0,10% après 0,50%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévue à -0,80% après 2,10%
16h00: Ventes des maisons existantes aux US: prévue à 5,23 après 5,28 millions
- PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge - Vivendi
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucun
signal baissier à valider
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 45/100 (
Mercredi 23/02/11
Clôture: -0,92% à 4013 points
Cassure des 4025 à la clôture, on vise le prochain support à 3975: CAC -0,92%
Séance à l'équilibre pour la première partie de la journée, puis la baisse s'est poursuivit, mais il n'y a pas encore d'emballement, juste des prises de bénéfices sans précipitation. Les marchés sont encore dans une optique de consolidation avant un rebond pour aller faire de nouveau plus haut.
Les 4025 cassé en clôture, ouvre une nouvelle oportunité baissière, le prochain support est à 3975 points, puis on pourrait atteindre 3958 (pivot mensuel) sur un excés à la baisse. Les 4055/4060 est le niveau d'invalidation de la baisse, une fois passé, les 4080 seront visés.
3 séances de baisses consécutives qui donnent -3,6% et efface quasiment 4 semaines de hausse, cela permet de faire souffler les indicateurs techniques qui étaient tous en surchauffe.
La Ma20 baisse, la Ma50 à 3985 points est toute proche.
3975/4025 est pour moi une zone d'achat pour ceux qui pensent que cette consolidation va se terminer par une nouvelle tendance haussière, comme cela a été le cas dans le passé, avec l'aide des alimentations en $ des marchés par la FED, avec les 4200 en objectif.
Sous 3975, on passera au chose sérieuse, avec la mise en place d'une nouvelle tendance baisière moyen terme.
Les stats du jour sont bonnes, c'est toujours bizarre de monter pendant 3 mois avec de mauvaises stats, et de baisser fortement quand les stats deviennent meilleures.
Pour demain, il y a de quoi faire, avec le PIB Allemand avant l'ouverture, et depuis les US après 14h30, avec les commandes de biens durables, le chômage et l'immobilier à 16h.
Le pétrole monte encore, il a atteint 111$ en europe pour la livraison: Mai 2011, et aux US il est à 98$.
Nouveaux articles: Inflation à venir et Guerre des monnaies , ainsi qu'une analyse de l'action Archos
La note du tableau passe de 45/100 à 30/100, la tendance est baissière.
Statistiques pour
cette séance, Mercredi07h30: Indice des prix à la consommation en France: prévue à -0,10% publié à -0,20%
11h00: Nouvelles commandes industrielles en Europe: prévue à -0,80% publié à 2,10%
16h00: Ventes des maisons existantes aux US: prévue à 5,23 publié à 5,36 millions
Statistiques pour la
prochaine séance, Jeudi08h00: PIB Allemand: prévu à 0,40% après 0,40%
08h45: Confiance des consommateurs français: prévu à 84 après 85
14h30: Commandes principales de biens durable US: prévu à 0,60% après 0,80%
14h30: Commandes de biens durable US: prévu à 3% après -2,30%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 405 000 après 410 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,900 après 3,911 millions
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 310 000 après 329 000
- Archos - PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Aucun
signal baissier à valider
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 30/100 (
Jeudi 24/02/11
Clôture: -0,09% à 4009 points
Trading sur les turbos CAC40 avec 85% de réussite :
Support à 3975 touché sur le France40: CAC -0,09%
Ouverture basse à 3985 à 9h, mais une panne de cotation jusqu'à 9h50 a empêché le test des 3975, support vert foncé. Pourtant, sur les produits dérivés spéculatifs type CFD , avec le "france40", le plus bas du jour se situe à 3976 points.
Pour moi ce test a bien eu lieu, l'objectif de la forte consolidation est atteint, un rebond technique peut donc se mettre en place à partir d'ici, à moins que l'on passe directement en tendance baissière, voir en Krach.
La Ma50 à 3988 a été touché, la bollinger20- à 3983 points a été touché aussi, on a consolider de la bol+ à la bol- de 4167 à 3983 en 4 séances.
Les objectifs pour le rebond technique, 4022 points, puis 4050 pour un pull-back sur l'ancien support vert, devenu rouge. On pourra tenter des positions à la baisse sur ces 4050. La Ma20 qui baisse sera ensuite le premier obstacle pour invalider le pull-back et revenir dans le canal haussier. Pour finir à 4080/4110 et la résistance rouge.
Zone de consolidation entre 3975 et 4110, au-dessus des 4120, on ouvre un gros potentiel haussier à 4250 points, alors que sous 3975, on oublie le rebond technique, et on passe en zone potentiel de Krach.
L'amèlioration au niveau du chômage US continu, mais que cela soit au niveau des commandes de biens durables ou de l'immobilier, cela reste très pré-occupant pour les mois à venir.
Pour demain, seconde estimation des PIB pour le 4éme trimestre 2010, attendus à -0,50% pour la Grande-Bretagne (10h30) et 3,30% (au lieu de 3,20%) pour les USA (14h30).
On surveille aussi à 14h30, l'indice des prix du PIB US et 15h55, le Michigan Sentiment prévu stable à 75,10
Le prix du pétrole monte encore, mais moins vite que les 2 derniers jours. Il a atteint 114$ en europe pour la livraison: Mai 2011, et aux US il est à 99$.
Nouvel article: où va le pétrole ?
La note du tableau passe de 30/100 à 40/100, la tendance est légèrement baissière.
Statistiques pour
cette séance, Jeudi08h00: PIB Allemand: prévu à 0,40% publié à 0,40%
08h45: Confiance des consommateurs français: prévu à 84 publié à 85
14h30: Commandes principales de biens durable US: prévu à 0,60% publié à -3,60%
14h30: Commandes de biens durable US: prévu à 3% publié à 2,70%
14h30: Inscritptions hebdomadaire au chômage US: prévu à 405 000 publié à 391 000
14h30: Nombre d'indemnisations au chômage US: prévu à 3,900 publié à 3,790 millions
16h00: Ventes de logements neufs US: prévu à 310 000 publié à 284 000
Statistiques pour la
prochaine séance, Vendredi08h40: Dépenses de consommation en France: prévu à -0,70% après 0,60%
10h30: PIB en Grande-Bretagne 4éme trim.: prévu à -0,50% après -0,50%
14h30: PIB US 4éme trim.: prévu à 3,30% après 3,20%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 0,30% après 0,30%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 75,10 après 75,10
- Archos - PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30Crédit Agricole
signal baissier à valider
à 1 moisNote monte, la tendance est
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 40/100 (
Vendredi 25/02/11
Clôture: +1,51% à 4070 points
Rebond technique en cours: CAC +1,51%
Mise en place d'un rebond technique, avec un nouveau test des 3975 après la clôture, vers 20h00 hier soir.
Ouverture au-dessus des 4020, puis après un repli en début de séance, le rebond s'est propagé tout au long de la séance, pour atteindre 4050 à 12h, puis nous avons assisté à la ré-integration du canal haussier avec un test de la Ma20 et des 4080 points.
Pas de pull-back, la brusque baisse est fini, la Ma20 monte. Maintenant, on surveille la Ma20 à 4081 et le haut de la zone neutre: 4110 points. Au-dessus des 4110, la hausse pourra reprendre.
Pour jouer la hausse, Peugeot et LVMH ont lancés leur signal d'achat Lobourse.
4050 sera le niveau du support du canal haussier pour lundi, en dessous, et une fois la cassure validé, on visera un retour sous les 4000
Les publications des PIB ont déçu les marchés, mais un bon Michigan Sentiment à 15h55 permet de valider le rebond technique. PIB en Grande-Bretagne pour le 4éme trimestre prévu à -0,50% publié à -0,60%, PIB US 4éme trimestre prévu à 3,30% publié à seulement 2,80% et le Michigan Sentiment prévu à 75,10 publié à 77,50.
En hebdomadaire:
Le franchissement des 4080/4100 validé la semaine dernière est invalidé avec cette semaine, on clôture sous les 4080.
2,09% de baisse et un plus bas sur une oblique support (-4,16%), rebond technique avec retour sur 4080 pour un pull-back, la mise en place de la baisse serait parfaite si on ne revient pas au-dessus des 4080/4100.
Le support vert est l'objectif à 3900 points, tant que l'on reste sous les 4080/4100.
Ecrit la semaine dernière: "Si la semaine prochaine est haussière, cela signifiera que la tendance baissière/neutre moyen-long-terme passe en tendance haussière moyen-long-terme."
Pas de hausse, c'est même une forte baisse que l'on a eu cette semaine, la tendance baissière/neutre reste en cours.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 4072 points, on clôture légèrement en dessous, c'est neutre. Si l'on reste en dessous on jouera des objectifs baissiers à 3981 puis 3892, par contre si on passe au-dessus des 4072, on jouera des objectifs haussiers à 4161 puis 4252 points.
La note du tableau passe de 40/100 à 60/100, la tendance passe légèrement haussière.
Statistiques pour
cette séance, Vendredi08h40: Dépenses de consommation en France: prévu à -0,70% publié à -0,50%
10h30: PIB en Grande-Bretagne 4éme trim.: prévu à -0,50% publié à -0,60%
14h30: PIB US 4éme trim.: prévu à 3,30% publié à 2,80%
14h30: Indice des prix du PIB US: prévu à 0,30% publié à 0,40%
15h55: Michigan Sentiment: prévu à 75,10 publié à 77,50
- Archos - PPR - LVMH - Hermès - Dior - Vinci - Lafarge
Signaux pour cette séance d'après le Tableau des signaux lancés sur les actions du CAC40
c'est neutre entre 30 et 70: On tente l'achat sur un signal d'achat avec une note >70 et On tente la vente sur un signal de vente avec une note <30LVMH
signal baissier à valider
à 1 moisNote baisse, la tendance devient
à 6 moisNote monte, la tendance est
Tendance moyen terme générale du CAC40 en fonction de ce tableau d'indicateurs:
Note à 60/100 (
