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Les CFD ou contrat for différence

 

Les CFD sont des instruments financiers dérivés vous permettant de participer, avec un effet de levier important, aux variations de cours d'une valeur, d'un indice... sans pour autant être détenteur du sous-jacent.

Les CFD autorisent un effet de levier important. Certains brokers vous permettent de réaliser vos investissements en bloquant seulement 10% de votre capital pour les sous-jacents les plus liquides.

Exemple :avec 10 000 euros déposés sur un compte vous initiez 100 000 euros de position. Chaque variation de 1% du sous-jacent se traduit par une variation de 10% de votre capital. Bien sur l'effet de levier multiplie les gains comme les pertes.

Comparatifs des Courtiers pour le trading sur CFD's

Vous pouvez travailler les 2 sens du marché (hausse comme baisse), mais ils doivent être utilisés avec précaution, par des investisseurs avertis.

Vous désirez investir sur le titre Total : qui cote : 75 euros
Vous anticipez une baisse des cours, vous vendez à découvert 1000 CFD à 75 euros soit : 75000 euros.
Votre pouvoir d'achat a diminué de 10% soit 7500 qui correspond à la couverture. Les frais de transaction sont de 75000x0,10%=75euros
3 jours plus tard Total cote 70 euros, vous décidez de liquider votre position en rachetant les 1000 CFD à 70 euros et vous encaissez donc la différence soit : 5x1000=5000euros.

Vous déduisez les frais de transaction : 70000x0,10%=70euros.
Comme vous avez opté pour une position short les intérêts de financement sont crédites sur votre compte, ils sont calculés sur la base de l'euribor. Si au cours de cette période, l'action Total détache un dividende, ce montant est débité.

Si vous êtes long le dividende vous sera crédité. A contrario si votre position était longue, les intérêts de financement auraient été débités de votre compte.

Autre exemple : vous désirez initier une position longue sur le Cac 40, le cours est 3600/3601. Vous achetez 3 contrats à 3600, imaginons que la couverture par contrat s’élève à 2000 euros, vous mobilisez donc 6000 euros de couverture, alors que votre exposition est de 108000 euros (nombre de contrats x valeur du point x prix du contrat). Dans le cas du CFD CAC, chaque variation d'un point de l'indice entraîne un gain ou une perte de 10 euros.

 

 
Apres 2 jours, vous décidez de vendre vos contrats à 3650. Le résultat de l'opération est donc : 3650x3=10950 -10800(3x3600=10800)=150pointsx10=1500euros. A cela il faut déduire les frais de transaction et les intérêts de financement.

En conclusion les CFD disposent d'un fort effet de levier, d'une transparence des cours, des marches du monde entier à portée de clics, de pouvoir effectuer des opérations de couverture... Mais n'oubliez pas que ces produits peuvent se révéler très dangereux pour des investisseurs peu avertis.

Denis CHRIQUI

Comparatifs des Courtiers pour le trading sur CFD's

 


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